兴银理财稳添利日盈1号日开固收类理财产品2023年第三季度报告

兴银理财稳添利日盈1号日开固收类理财产品
2023年第三季度报告

理财产品管理人：兴银理财有限责任公司

理财产品托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2023年10月25日

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兴银理财稳添利日盈1号日开固收类理财产品2023年第三季度报告

目  录

§ 一. 重要提示
§ 二. 产品基本信息
§ 三. 产品收益表现
§ 四. 产品投资经理简介
§ 五. 报告期内产品投资策略
§ 六. 投资组合情况
     1. 报告期末资产组合情况
     2. 报告期末杠杆融资情况
     3. 投资组合的流动性风险分析
     4. 报告期末资产持仓前十基本信息
     5. 报告期间关联交易情况
     6. 投资账户信息

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§ 一. 重要提示

 1. 温馨提醒：理财非存款，产品有风险，投资需谨慎！
 2. 理财信息可供参考，详情请咨询理财经理，或在“中国理财网（www.chinawealth.com.cn）”查询该产品相关信息。
 3. 兴银理财有限责任公司保留对所有文字说明的最终解释权。
 4. 投资组合情况（期末资产组合情况、杠杆比例、资产前十持仓等）详情请理财持有人登录网银后进行查询。

§ 二. 产品基本情况

产品名称

兴银理财稳添利日盈1号日开固收类理财产品

产品代码

9K920010

全国银行业理财信息登记系统登记编码

Z7002022000279

产品运作方式

开放式

产品募集方式

公募

投资类型

固定收益类

报告期末产品份额总额

21,897,768,693.08份

投资币种

人民币

风险等级

R1

产品管理人

兴银理财有限责任公司

产品托管人

兴业银行股份有限公司

业绩比较基准¹/业绩报酬计提基准

9K92001A：2.20%--2.90%/--
  9K92001B：2.20%--2.90%/--
  9K92001C：2.10%--2.80%/--
  9K92001D：2.10%--2.80%/--
  9K92001E：2.25%--2.95%/--
  9K92001F：2.23%--2.93%/--
  9K92001G：2.25%--2.95%/--
  9K92001H：2.20%--2.90%/--
  9K92001I：2.10%--2.80%/--
  9K92001Z：2.00%/--

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注:业绩比较基准指管理人综合考虑市场环境、产品性质、投资策略、过往表现等因素，对理财产品设置的投资目标和相关解释说明。业绩比较基准不代表理财产品未来表现，不等于理财产品实际收益，不作为产品收益的业绩保证，投资须谨慎。

§ 三. 产品收益表现

产品9K92001A自成立日以来，累计净值增长率为3.4890%，年化累计净值增长率为2.5831%。
产品9K92001B自成立日以来，累计净值增长率为3.4165%，年化累计净值增长率为2.5659%。
产品9K92001C自成立日以来，累计净值增长率为3.1105%，年化累计净值增长率为2.5399%。
产品9K92001D自成立日以来，累计净值增长率为2.9430%，年化累计净值增长率为2.4139%。
产品9K92001E自成立日以来，累计净值增长率为1.4590%，年化累计净值增长率为2.5480%。
产品9K92001F自成立日以来，累计净值增长率为2.4590%，年化累计净值增长率为2.5141%。
产品9K92001G自成立日以来，累计净值增长率为2.4790%，年化累计净值增长率为2.5346%。
产品9K92001H自成立日以来，累计净值增长率为2.9150%，年化累计净值增长率为3.1479%。
产品9K92001I自成立日以来，累计净值增长率为2.0170%，年化累计净值增长率为2.4217%。
产品9K92001Z自成立日以来，累计净值增长率为1.4810%，年化累计净值增长率为3.2762%。
报告期末，产品净值表现具体如下：

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§ 四. 产品投资经理简介

    杨懿女士，北京大学理学、经济学双学士、金融硕士，6年固定收益投资交易经验。2020年加入兴银理财，从事固定收益投资管理工作，管理总规模逾千亿，善于大资金的资产配置和流动性管理。现担任“兴业银行添利3号净值型理财产品”、“兴业银行添利新私享净值型理财产品”、“兴银理财添利天天利32号净值型理财产品”、“兴银理财稳添利日盈1号日开固收类理财产品”投资经理。

§ 五. 报告期内产品的投资策略和运作分析

一 宏观经济及市场情况
    三季度利率总体先下后上，主要分为四个阶段：7月经济偏弱叠加政策预期降温，利率震荡下行；7月末资金面收紧，政策定调积极，债市调整；8月中上旬经济继续走弱叠加超预期降息，长端快速下行，短端震荡上行；8月下旬至9月末，稳增长政策密集出台，资金面紧张，债市大幅调整，10年期国债利率上行至2.68%，1年期国债利率上行至2.17%。信用债方面，三季度发行规模同比、环比均小幅增加，增速超同期偿还量、净融资额明显增加；收益率随利率走势大致呈现“U“型，利差全面收窄，低等级中长期限收窄幅度偏大。

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    展望后市，外围地缘政治冲突加剧，外部环境仍面临较大不确定性。国内方面三季度出台的一系列稳增长政策效果预期显效，四季度GDP名义增长同比或改善，预期房地产、化债和资本市场等政策将继续发力；在稳增长、稳汇率和配合财政政策的背景下，资金面预期维持均衡，宽货币政策或仍可期；四季度机构行为扰动增加，债券市场或区间震荡，整体风险可控。未来需密切关注经济基本面、政府债供给和货币政策等情况。
二 前期运作回顾
    报告期内，本产品始终将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务，在此基础上通过稳健的投资风格实现低波稳定的收益。三季度我们根据产品负债变化和市场情况适时调整各类资产配置比例，通过积极的久期管理回避回撤风险，提高组合收益。
三 后期投资策略
    四季度短端利率水平较前期配置价值提升，本产品仍然会坚持以安全性和流动性优先、兼顾收益性的稳健策略，综合考量各类资产的风险收益特征，根据市场情况灵活把握投资节奏。结合负债端情况提前布局产品流动性，保障产品运作安全。

§ 六. 投资组合情况

1.报告期末产品资产组合情况

2.报告期末杠杆融资情况

    报告期末本产品总资产未超过该产品净资产规模的140%，符合产品协议对本产品杠杆比例的要求。

3.投资组合的流动性风险分析

    流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本产品的流动性风险一方面来自理财份额持有人可在约定的开放日提出赎回其持有的理财份额，另一方面来自于若投资品种所处的交易市场不活跃，可能带来资产变现困难或产品持仓资产在市场出现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现的风险。
    为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险，本理财产品管理人将合理安排所投资产期限，持续根据市场变化情况做好投资安排，尽可能降低产品流动性风险，有效保障理财持有人利益。
    报告期内，本理财产品管理人严格遵守相关法律法规以及产品销售协议，对理财产品组合资产的流动性风险进

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行管理，报告期内未发生流动性风险。

4.报告期末资产持仓前十基本信息

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5.报告期间关联交易情况

5.1 理财产品在报告期末投资关联方发行、承销的证券的情况

5.2 理财产品在报告期内其他关联交易

5.3 理财产品在报告期内中的重大关联交易

6.投资账户信息

兴银理财有限责任公司

2023年10月25日

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