2021-07-21
尊敬的投资者:
十分感谢您选择邮储银行理财产品,财富鑫鑫向荣B款人民币理财产品(产品代码:1300099C89)2021年上半年暨二季度产品投资管理情况如下:
一、产品基本情况
产品名称 | 中国邮政储蓄银行财富鑫鑫向荣B款人民币理财产品 |
产品代码 | 1300099C89 |
理财产品登记编码 | C1040313000720 |
产品成立日 | 2013年12月18日 |
产品到期日 | 无固定期限 |
报告期末产品份额 | 277,663,157,996.49份 |
报告期末杠杆水平 | 98.04% |
产品托管人 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 |
投资账户户名 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司理财户鑫鑫向荣B款 |
投资账户账号 | 91100101000041103900002 |
二、报告期内产品收益分配情况
本报告期内客户加权收益率为3.13%,加权销售费为0.36%,加权托管费为0.05%。
三、报告期末产品投资组合情况
截至2021年6月30日,鑫鑫向荣B款资产组合如下:
四、报告期内产品投资运作情况
(一)前十项持仓资产明细
资产名称(简称) | 持有规模/面值(亿元) | 占产品规模比例 |
太平资产盛世稳富20号资管产品 | 119.08 | 4.29% |
金邮1号20181122 | 83.79 | 3.02% |
20招商银行永续债01 | 57.50 | 2.07% |
太平洋卓越一八二号产品20210531 | 49.98 | 1.80% |
20农业银行永续债01 | 46.85 | 1.69% |
陕金资产陕煤集团债转股 | 41.04 | 1.48% |
中金邮储债券增强1号定向管理计划 | 34.29 | 1.23% |
邮储兴甬1号财产权信托(宁波东部新城PPP项目) | 31.26 | 1.13% |
理财投资华融不良资产收购及并购重组发展投资基金 | 30.00 | 1.08% |
理财资金投资申万宏源证券收益凭证项目 | 30.00 | 1.08% |
备注:债券类资产规模的计算不含资产应计利息,资管计划资产为持有份额。
(二)固定收益类资产
1.债券投资市场风险及债券价格波动情况
经济形势方面。二季度,国内经济保持稳定增长态势,但复苏步伐逐渐放缓。首先,工业生产维持高景气,服务业生产加速。5月工业生产实际同比增长8.8%,比2019年同期增长13.6%,两年平均增长6.6%;服务业生产指数两年平均增速为6.6%,较4月上升0.4个百分点。其次,基建投资增速边际放缓。1-5月投资两年平均增速4.2%,高于4月的3.9%。就单5月而言,企业盈利改善下,制造业投资两年平均增速从3.4%上升至3.7%;房地产调控下,5月房地产投资两年平均增速为8.9%,也低于上月的10.3%。再次,消费稳步复苏。5月社会消费品零售两年平均增速4.5%,高于4月的4.4%,消费增速修复进程过半,但仍有较大空间。最后,6月中国制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI生产指数分别为50.9%、53.5%和52.9%,环比回落0.1个百分点、1.7个百分点和1.3个百分点,均持续位于临界点以上,显示我国经济运行继续保持扩张态势,但扩张速度有所减慢。
政策方面。尽管今年整体政策基调仍是积极的,但开年以来在监管政策影响下,地方债发行节奏明显偏慢,间接拖累了第一、二本账的财政支出进度,财政发力低于预期。稳健的货币政策在坚持短期稳定实体经济的基础上,同时也继续推进金融支持实体经济的长期改革目标的实现。6月28日,央行货币政策委员会第二季度例会进一步强调,货币政策要“维护经济大局总体平稳,增强经济发展韧性”,进一步强调服务实体经济。同时,会议强调了存款利率自律改革,以期“继续释放贷款市场报价利率改革潜力,推动实际贷款利率进一步降低”。此外,金融监管政策更加重视防范化解金融风险,包括对加密货币的整治、规范房地产市场发展以及提高对上市公司质量的要求。6月11日,银保监会、央行联合发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》,对现金管理类理财产品资金投向、债券评级、杠杆率、投资久期、投资集中度等方面进行明确约束。
市场利率方面。二季度以来,收益率呈现缓慢下行的走势。尽管经济基本面继续复苏、通胀上行,但由于上半年利率债供给节奏偏慢,同时信用收缩导致可配资产较少,使得资金面较为宽松,带动收益率下行。10Y国债收益率再度下行至3.10%的低位,10Y国开收益率下行至3.50%附近。从期限利差看,二季度受资金面偏宽松影响,期限利差在5月迅速扩大,随后逐步收窄,整体利差水平较高。从收益率曲线形态看,二季度以来3Y以下下行较多,收益率曲线较一季度相比更为陡峭。
资金利率保持中性。二季度,市场流动性维持中性偏松的状态,资金利率中枢有所下行,各品种存在分化现象。其中,银行间质押式回购隔夜回购利率(R001)平均水平较上季度下行2bp至2.03%,而7天回购利率(R007)平均水平较上季度下行16bp至2.25%;此外,国股行6M及1Y的同业存单收益率分别下行15bp、8bp至2.63%、2.91%。
2.债券投资信用风险
信用风险方面。今年以来,受集团型企业风险爆发影响,违约风险进一步释放,上半年合计违约规模已超过千亿元。但年内新增的违约发行人普遍属于市场热点关注或为此前已爆发信用事件的主体,信用风险的暴露在市场预期范围内,对市场情绪影响相对有限。
鑫鑫向荣B款产品二季度未新增风险资产,鑫鑫向荣B款产品持有19方正SCP002、17民生投资PPN002、16华泰03、海航302、17沪华信MTN001等个别信用债券未能按期足额收回。同时根据银保监会通知,15包商银行二级债全额减记,我行已做了相应调整。此外,包商银行存款项目的保障债权部分已进行兑付,未保障债权部分的未偿本金余额占鑫鑫向荣B款产品规模不足万分之四,我行将与相关参与方密切保持沟通,尽最大可能收回未偿债权部分。
(三)非标准化债权类资产持仓明细
融资人名称 | 项目名称 | 剩余融资期限(月) | 总收益率 | 交易结构 |
常州市轨道交通发展有限公司 | 常州轨道交通建设发展项目 | 77.42 | 4.29% | 带回购条款的股权性融资 |
东营青银城建发展基金 | 青岛银行资管计划收益权转让项目 | 23.97 | 5.00% | 收/受益权 |
广西国富创新医疗健康产业基金合伙企业(有限合伙) | 广西战略新兴产业基金项目 | 12.13 | 5.50% | 带回购条款的股权性融资 |
梧州市粤桂合作特别试验区置地投资有限公司 | 粤桂合作特别试验区发展基金项目 | 31.96 | 6.80% | 带回购条款的股权性融资 |
泰州市姜堰溱湖风景区开发建设有限公司 | 溱湖风景区基础配套设施项目 | 27.65 | 5.88% | 信托贷款 |
中保投双创上海城市发展股权投资基金 | 中国保险投资基金(二期) | 4.96 | 4.70% | 带回购条款的股权性融资 |
三亚市基础设施建设股权投资基金 | 三亚基础设施建设股权投资基金 | 40.31 | 6.00% | 带回购条款的股权性融资 |
宁波东投综治项目开发有限公司 | 宁波PPP项目 | 65.03 | 4.16% | 其他非标准化债权类投资 |
潍坊高运建设发展有限公司 | 济青高铁(潍坊段)项目 | 113.72 | 6.73% | 委托贷款 |
申万宏源证券 | 理财资金投资申万宏源证券收益凭证项目(产品代码:SHB817) | 0.03 | 4.22% | 收益凭证 |
沭阳金诚资产经营有限公司 | 沭阳县城区快速路通道一期工程项目 | 6.21 | 5.64% | 带回购条款的股权性融资 |
滨州市财金投资有限公司 | 滨州润滨产业投资基金 | 64.64 | 6.05% | 委托贷款 |
宁波东投综治项目开发有限公司 | 宁波PPP项目 | 65.06 | 4.16% | 其他非标准化债权类投资 |
广西国富创新医疗健康产业基金合伙企业(有限合伙) | 广西战略新兴产业基金项目 | 12.13 | 5.70% | 带回购条款的股权性融资 |
临沂铁路建设投资有限公司 | 临沂城际高铁及片区开发产业基金征地拆迁项目 | 88.18 | 4.80% | 委托贷款 |
兴化市交通产业投资有限公司 | 351省道、231省道兴化市合陈至临城公路改扩建工程 | 66.64 | 5.39% | 信托贷款 |
三亚市基础设施建设股权投资基金 | 三亚基础设施建设股权投资基金 | 40.31 | 6.00% | 带回购条款的股权性融资 |
包头市邮交公路有限公司 | 包头鹿城公路产业基金项目 | 53.72 | 6.50% | 带回购条款的股权性融资 |
济南财金投资发展基金合伙企业 | 济广高速济南段项目 | 47.67 | 5.44% | 委托贷款 |
桐乡市安居房产开发建设有限公司 | 桐乡市棚户区改造项目 | 35.90 | 6.00% | 带回购条款的股权性融资 |
镇江新区兴港水利发展有限公司 | 镇江新区江堤加固堤坝整治工程项目 | 66.21 | 6.03% | 委托贷款 |
济南财金投资发展基金合伙企业 | 济广高速济南段项目 | 47.67 | 5.44% | 委托贷款 |
陕西陕煤榆北煤业有限公司 | 陕煤集团债转股项目 | 18.67 | 5.25% | 带回购条款的股权性融资 |
济南财金投资发展基金合伙企业 | 济广高速济南段项目 | 47.67 | 5.44% | 委托贷款 |
海口市统筹城乡发展(集团)有限公司 | 海口棚户区建设股权投资基金 | 37.48 | 5.90% | 带回购条款的股权性融资 |
潍坊高运建设发展有限公司 | 济青高铁(潍坊段)项目 | 101.72 | 6.73% | 委托贷款 |
山东国惠投资有限公司 | 理财投资山东国惠投资有限公司公司客户融资项目 | 5.72 | 5.73% | 公司客户融资 |
南京国际健康社区开发建设有限公司 | 南京国际健康服务社区地块环境综合整治项目 | 62.04 | 4.50% | 带回购条款的股权性融资 |
湘潭市城市建设投资经营有限责任公司 | 湖南省湘潭市湘江风光带项目 | 89.72 | 5.39% | 信托贷款 |
长兴山图水影旅游开发有限公司 | 南太湖一体化之太湖图影湿地项目 | 59.21 | 6.80% | 带回购条款的股权性融资 |
诸暨市建顺建设项目投资合伙企业(有限合伙) | 浙江省诸暨市城中村改造项目 | 53.95 | 6.30% | 带回购条款的股权性融资 |
梧州市粤桂合作特别试验区置地投资有限公司 | 粤桂合作特别试验区发展基金项目 | 31.96 | 6.80% | 带回购条款的股权性融资 |
湘潭市城市建设投资经营有限责任公司 | 湖南省湘潭市湘江风光带项目 | 89.72 | 5.39% | 信托贷款 |
山东高速集团有限公司 | 潍日高速第二标段项目 | 16.54 | 5.70% | 带回购条款的股权性融资 |
邹平县国邮交通发展有限公司 | 济青高铁(邹平段)项目 | 118.59 | 6.00% | 带回购条款的股权性融资 |
南通禹坤水利工程建设有限公司 | 通州区三镇(十总、东社、二甲)片区水系综合整治工程项目 | 29.65 | 5.64% | 信托贷款 |
抚州诚投市政公用建设有限公司 | 抚州城市发展基金项目 | 31.76 | 5.60% | 带回购条款的股权性融资 |
山东高速集团有限公司 | 潍日高速第二标段项目 | 9.57 | 5.70% | 带回购条款的股权性融资 |
海口市统筹城乡发展(集团)有限公司 | 海口棚户区建设股权投资基金 | 37.48 | 5.80% | 带回购条款的股权性融资 |
杭州公望夏平投资合伙企业 | 华融并购重组发展投资基金 | 5.75 | 4.70% | 带回购条款的股权性融资 |
海口市基础设施投资有限公司 | 海口城乡投资发展基金 | 29.13 | 6.50% | 带回购条款的股权性融资 |
金光纸业(中国)投资有限公司 | 金光林权收益权二期A5 | 1.91 | 5.70% | 其他非标准化债权类投资 |
中国东方资产管理股份有限公司 | 理财投资中国东方资产管理股份有限公司同业借款项目 | 0.76 | 3.00% | 同业借款 |
中国东方资产管理股份有限公司 | 理财投资中国东方资产管理股份有限公司同业借款项目20200630 | 5.75 | 3.25% | 同业借款 |
山东汇通金融租赁有限公司 | 理财投资山东汇通金融租赁有限公司同业借款项目 | 4.60 | 4.80% | 同业借款 |
深圳华大基因科技有限公司 | 理财投资华大集团债权资管计划 | 13.78 | 6.175% | 委托贷款 |
深圳华大基因科技有限公司 | 理财投资华大集团债权资管计划 | 9.70 | 6.175% | 委托贷款 |
深圳华大基因科技有限公司 | 华大集团债权资管计划 | 6.87 | 6.175% | 委托贷款 |
康得投资集团有限公司 | 康得新股票质押式回购项目 | 5.80% | 股票质押式回购(场内) | |
新疆嘉酿投资有限公司 | 同济堂股票质押式回购项目 | 6.20% | 股票质押式回购(场内) |
非标资产中康得新、同济堂股票质押式回购项目、包头鹿城基金项目未能足额还本付息,非标资产整体到期未偿本金余额合计占鑫鑫向荣B款产品规模不足千分之三,其他非标项目还本付息未发现影响产品正常运作的风险情况。
(四)信贷资产受(收)益权类资产情况
报告期末,鑫鑫向荣B款产品未持有信贷资产受(收)益权类资产。
(五)流动性风险情况
本产品投资的债券类资产主要为信用评级较高、流动性较好的债券类资产。目前本产品投资的债券类资产尚未出现流动性风险情况。
(六)关联交易情况
我行按照投资者利益优先原则,按照商业原则,以不优于对非关联方同类交易的条件进行投资,符合理财产品的投资目标、投资策略。报告期内未发生投资端关联交易情况。本期鑫鑫向荣B款产品投资于本行承销的存续资产明细如下:
资产名称 | 剩余金额(亿元) |
20农业银行永续债01 | 468,500.00 |
20交通银行二级 | 49,500.00 |
20大唐新能MTN001 | 20,000.00 |
17沪华信MTN001 | 20,000.00 |
20交通银行01 | 6,213.26 |
19天津06 | 2,000.00 |
(七)投资合作机构情况
我行明确规定了受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制,我行按照规定对受托投资合作机构开展尽职调查,实行名单制管理。合作机构包括理财产品所投资资产管理产品的发行机构、根据合同约定从事理财产品受托投资的机构以及与理财产品投资管理相关的投资顾问,合作机构主要有太平资管、中邮证券、太平洋资管、中金公司、招商财富资管、中信证券、嘉实基金、工银瑞信基金、易方达基金等,所有受托合作机构均为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。报告期末,鑫鑫向荣B款产品主要与如下等机构进行了投资合作:
1.名称:太平资产管理有限公司。主要职责:履行产品管理人义务,管理和运用资管产品财产,办理与资管产品管理业务活动有关的各类事项,包括:办理产品向监管部门报备事项、代表资管计划签署投资合同、计划存续期资产核算估值、收益分配等职责。
2.名称:中邮证券有限责任公司。主要职责:按照合同的约定,独立管理和运用资产管理计划资产。
基于多种债券策略为客户创造合理价值,主要运用久期策略、杠杆策略、波段交易等多种策略,在控制风险的前提下,通过精选个券挖掘信用价值,为委托资产获得超额收益,并代表资管计划行使投资过程中产生的相关权利。
3.名称:太平洋资产管理有限责任公司。主要职责:履行产品管理人义务,管理和运用资管产品财产,办理与资管产品管理业务活动有关的各类事项,包括:办理产品向监管部门报备事项、代表资管计划签署投资合同、计划存续期资产核算估值、收益分配等职责。
4.名称:中国国际金融股份有限公司。主要职责:主要负责资管产品的投资管理、估值核算、销售服务等工作。根据本产品的投资管理需要,投资基金等资产时将涉及理财投资合作机构。产品管理人审慎选择资质合格的合作机构合作,通过协议明确双方在投资运作、估值核算、信息披露等方面的职责。
5.招商财富资产管理有限公司,主要职责:履行资产管理人义务,管理资产管理计划财产,办理资产管理计划管理业务活动有关的各类事项,包括资产管理计划的备案、运作等投资管理事项。
五、托管机构报告
根据中国邮政储蓄银行股份有限公司北京分行与我行签署的《中国邮政储蓄银行人民币理财业务托管运营操作备忘》,北京分行对中国邮政储蓄银行财富鑫鑫向荣B款人民币理财产品项下的理财资产进行了托管。
2021年1月1日至 2021年6月30日,北京分行在对本理财产品项下的理财资产托管过程中,严格遵守《中华人民共和国商业银行法》等国家法律法规及其他相关规定,诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人职责,不存在任何违反法律法规、理财产品相关文件及托管合同及损害理财投资者利益的行为。
【风险提示】
邮储银行将恪守勤勉尽责的原则,合理配置资产组合,为客户提供专业化的理财服务。客户应密切关注邮储银行与本产品有关的信息披露,以免造成不必要的损失。
中国邮政储蓄银行股份有限公司
2021年7月21日
Copyright(C)2024 psbc.com All Rights Reserved 本网站支持IPv6 中国邮政储蓄银行 版权所有 京ICP备07021605号
客户投诉渠道
营业网点:联系我行营业网点工作人员。
客服与投诉热线:致电客服与投诉热线95580或40088-95580。
官方网站:访问官方网站(https://www.psbc.com)点击右上角“在线客服”。
网上银行:访问官方网站(https://www.psbc.com)登录个人网上银行,点击右上角“在线客服”。
手机银行:打开手机银行APP(邮储银行),点击右上角小耳机,联系在线客服。
微信银行:关注“中国邮政储蓄银行”微信公众号,对话框输入“投诉”,根据提示联系在线客服。
总行通讯地址: 北京市西城区金融大街3号(邮编:100808)。
手机银行APP下载
企业银行APP下载
邮储银行微信公众号
信用卡应用下载
信用卡微信公众号
根据证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》规定,证券期货经营机构资产管理计划的合格投资者应为具备相应风险识别能力和承担能力,且符合家庭金融资产不低于500万元、金融净资产不低于300万元或最近三年本人年均收入不低于40万元的个人。您是否确认本人符合合格投资者的认定?