尊敬的投资者：

十分感谢您选择邮储银行理财产品，中国邮政储蓄银行财富鑫鑫向荣B款人民币理财产品（产品代码：1300099C89）2022年暨四季度产品投资管理情况如下：

一、产品基本情况

二、报告期内产品收益分配情况

本报告期内客户加权收益率为2.17%，加权销售费为0.36%，加权托管费为0.05%。

三、报告期末产品投资组合情况

截至2022年12月31日，鑫鑫向荣B款资产组合如下：

四、报告期内产品投资运作情况

（一）前十项持仓资产明细

备注：债权类资产规模的计算不含资产应计利息，资管产品及其他资产为持有份额。

（二）固定收益类资产

1．债券投资市场风险及债券价格波动情况

经济形势方面。2022年，受国内疫情反复、房地产市场收缩等影响，经济整体承压波动。投资方面，固定资产投资增速总体回落，11月累计同比增速放缓至5.3%。分项看，基建投资增速全年加快，对固定资产投资增速起到支撑作用，11月累计同比11.65%；制造业投资增速逐渐放缓，11月累计同比为9.3%；地产投资增速快速下行，仍处负增区间并进一步下探，11月累计同比-9.8%。出口方面，海外经济景气度下降，受外需走弱拖累出口增速下半年持续下滑，11月同比-8.9%。消费方面，受疫情影响，消费全年承压，11月社会消费品零售总额同比下降5.9%。通胀方面，CPI同比全年低位运行，三季度达到2.8%的年内高点后逐渐回落，11月同比1.6%；PPI同比快速放缓，四季度开始负增长，总体看通胀压力可控。

政策方面。财政政策保持积极，宽信用政策频频出台。地产方面，政策在“房住不炒”的前提下逐步放松，稳市场措施较多，整体较为积极。货币政策总体保持宽松，全年多次降准，并降息20bp。

市场利率方面，前三个季度债券利率主要受疫情反复、地产政策、宽信用政策等影响，总体在2.6%-2.85%区间震荡。11月，防疫政策逐渐放松，稳地产政策持续出台，资金利率上行，引发市场大幅调整并导致理财产品净值下跌-产品赎回的螺旋式负反馈，进一步加剧了市场波动。12月无风险利率有一定修复，但理财赎回潮余波未平，12月末10年国债利率收于2.84%附近。在11月市场大跌之前，收益率曲线总体走陡，10Y-1Y国债期限利差升至2020年以来较高位置，11月后随着市场大跌，短端收益率快速上行，曲线走平。

资金利率整体先下后上。1-8月资金利率持续走低，R001在8月份降至1.1%附近，R007降至1.45%附近，DR007降至1.3%附近。随后资金利率逐渐上行，11月份DR007回到1.8%的中枢水平。

2．债券投资信用风险

信用风险方面。2022年，债券市场信用风险持续暴露，风险企业仍主要集中在房地产行业。根据wind数据，2022年首次违约企业46家，同比增加11家，大多数为房地产企业。虽然地产政策有进一步的放松且部分主体融资得到了支持，但从地产主体债券发行及二级成交价格来看，行业压力仍然较大，有待进一步观察政策后续的效果。

鑫鑫向荣B款产品四季度未新增风险资产，鑫鑫向荣B款产品持有15天安财险等个别信用债券未能按期足额还本/付息。

（三）非标准化债权类资产持仓明细 

非标资产中包头鹿城基金项目未能如期还本付息，粤桂合作特别试验区发展基金项目本金预计推迟至2023年1月偿还。非标资产整体到期未偿本金余额合计占鑫鑫向荣B款产品规模不超过百分之二，其他非标项目还本付息未发现影响产品正常运作的风险情况。

（四）信贷资产受（收）益权类资产情况 

报告期末，鑫鑫向荣B款产品未持有信贷资产受（收）益权类资产。

（五）流动性风险情况

本产品投资的债券类资产主要为信用评级较高、流动性较好的债券类资产。目前本产品投资的债券类资产尚未出现流动性风险情况。

目前本产品投资的其他资产尚未出现流动性风险情况。

（六）关联交易情况

本行制订了《中国邮政储蓄银行股份有限公司关联交易管理办法（2019年修订版）》，按照依法合规、诚实信用、公平公允的原则规范开展关联交易，充分保护投资者合法权益。

投资端的关联交易主要包括投资本行或托管机构，及其主要股东、实际控制人等关联方发行的证券或资产、接受关联方的服务等，产品管理人将按照商业原则，以不优于对非关联方同类交易的条件进行。

1.本年度，本产品关联交易信息如下：

陕国投财富6号单一资金信托投资顾问中邮证券的投资顾问费，采用市场化公允定价，符合诚信公允原则，以不优于非关联方同类交易条件进行。

2022年全年，通过中邮证券作为管理人的金投融11号、金投融9号、金投融7号、金投融3号、金投融2号、金鲁1号、幸福系列3号、金投融1号资产管理计划投资可转债、非标债权、产业基金等项目，中邮证券作为资管计划管理人，依据与委托人签署的资管计划资产管理合同，履行受托人义务，管理和运用资管计划财产，办理与受托财产管理业务活动有关的各类事项，并依据合同约定收取管理费。管理费均采用市场化公允定价，符合诚信公允原则，以不优于非关联方同类交易条件进行。

中邮证券作为金邮1号资管计划管理人，依据与委托人签署的资管计划资产管理合同，履行受托人义务，管理和运用资管计划财产，办理与受托财产管理业务活动有关的各类事项，并依据合同约定收取管理费。管理费均采用市场化公允定价，符合诚信公允原则，以不优于非关联方同类交易条件进行。

2．报告期末，本产品投资于本行承销的存续资产明细如下：

（七）投资合作机构情况

 我行明确规定了受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制，我行按照规定对受托投资合作机构开展尽职调查，实行名单制管理。合作机构包括理财产品所投资资产管理产品的发行机构、根据合同约定从事理财产品受托投资的机构以及与理财产品投资管理相关的投资顾问，合作机构主要有中邮证券、建信信托、中信信托、人保资产、博时基金、嘉实基金、招商财富、中信证券、中信期货、平安资产等，所有受托合作机构均为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。报告期末，鑫鑫向荣B款产品主要与如下等机构进行了投资合作：

（八）投资账户信息

五、托管机构报告

本托管人在本报告期间对中国邮政储蓄银行财富鑫鑫向荣B款人民币理财产品（以下称本产品）进行托管，严格遵守托管协议及相关文件的规定，诚信地履行了以下托管人的职责：

1.安全托管本产品项下资产，将本产品资产与其他非本产品资产严格分开，维护本产品资产的独立性，与本托管人的其他业务和其他资产的托管业务实行了严格的分账管理。

2.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定，本托管人对本产品资金的投资和使用、费用开支等进行了监督。

3.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定，审核、执行产品管理人的划款指令，及时、准确地完成本产品的各项资金支付。

六、其他重要信息

无。

【风险提示】

邮储银行将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为客户提供专业化的理财服务。客户应密切关注邮储银行官网与本产品有关的信息披露，以免造成不必要的损失。

中国邮政储蓄银行股份有限公司

2023年1月18日