基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2022年 1月 21日 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 2页 共 15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 01日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银安享稳健养老一年 基金主代码 006880 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 5月 30日 报告期末基金份额总额 20,493,840,910.65份 投资目标 本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券 投资基金的基金份额，在控制风险并保持基金资产良好的流动性 的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值，满足养老资金理 财需求。 投资策略 本基金主要采用目标风险策略来进行投资品种的大类资产配置。 本基金根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益资产的基准 配置比例，并采取有效措施控制基金组合风险。在基于目标风险 策略应用过程中，本基金根据既定的风险预算对投资组合进行目 标约束，并根据该风险预算目标来调整组合中各类资产的配置比 例，将整个投资组合维持在相对稳定的市场风险暴露。 基于本基金管理人绩效评估系统对备选基金的评估分析，在有效 控制风险的前提下，通过定量和定性相结合的方法，精选具有不 同风险收益特征及投资业绩比较优势的基金确定本基金配置组 合。本基金的绩效评估系统分析主要包括业绩指标分析、业绩归 因分析以及基金管理人综合评估等。 业绩比较基准 80%×中债综合全价指数收益率+20%×沪深 300指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，由于本基金主要投资于公开募集证 券投资基金的基金份额，持有基金的预期风险和预期收益间接成 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 3页 共 15页 为本基金的预期风险和预期收益。本基金的预期风险与预期收益 高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基 金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日） 1.本期已实现收益 232,714,940.08 2.本期利润 300,054,417.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0154 4.期末基金资产净值 24,415,360,518.23 5.期末基金份额净值 1.1914 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平 要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.33% 0.15% 0.82% 0.16% 0.51% -0.01% 过去六个月 2.20% 0.17% 0.13% 0.21% 2.07% -0.04% 过去一年 4.51% 0.19% 0.87% 0.24% 3.64% -0.05% 自基金合同 生效起至今 19.14% 0.17% 9.94% 0.24% 9.20% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 4页 共 15页 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例 符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 蔡铮 交银安享 稳健养老 一年、交 银养老 2035三 年的基金 经理，公 司量化投 资副总监 兼多元资 产管理副 总监 2021年 4月 30日 - 12年 蔡铮先生，中国国籍，复旦大学电子工 程硕士。历任瑞士银行香港分行分析 员。2009年加入交银施罗德基金管理有 限公司，历任投资研究部数量分析师、 基金经理助理、量化投资部助理总经 理、量化投资部副总经理。2012年 12 月 27日至 2015年 6月 30日担任交银施 罗德沪深 300行业分层等权重指数证券 投资基金基金经理，2015年 4月 22日 至 2017年 3月 24日担任交银施罗德环 球精选价值证券投资基金基金经理， 2015年 4月 22日至 2017年 3月 24日 担任交银施罗德全球自然资源证券投资 基金基金经理，2015年 8月 13日至 2016年 7月 18日担任交银施罗德中证 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 5页 共 15页 环境治理指数分级证券投资基金基金经 理。2018年 5月 18日至 2020年 7月 17 日担任交银施罗德致远量化智投策略定 期开放混合型证券投资基金的基金经 理。2015年 6月 26日至 2020年 11月 25日担任交银施罗德中证互联网金融指 数分级证券投资基金的基金经理。2015 年 3月 26日至 2020年 11月 29日担任 交银施罗德国证新能源指数分级证券投 资基金的基金经理。2012年 12月 27日 至 2021年 4月 29日担任上证 180公司 治理交易型开放式指数证券投资基金、 交银施罗德上证 180公司治理交易型开 放式证券投资基金联接基金 、深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金、 交银施罗德深证 300价值交易型开放式 指数证券投资基金联接基金的基金经 理。2015年 5月 27日至 2021年 4月 29 日担任交银施罗德中证海外中国互联网 指数型证券投资基金(LOF)的基金的基金 经理。2016年 7月 19日至 2021年 4月 29日担任交银施罗德中证环境治理指数 型证券投资基金(LOF)的基金经理。2019 年 11月 20日至 2021年 4月 29日担任 交银施罗德创业板 50指数型证券投资基 金的基金经理。2020年 11月 30日至 2021年 4月 29日担任交银施罗德国证 新能源指数证券投资基金（LOF）的基金 经理。 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其 他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作 符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 6页 共 15页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所 管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制 度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比 例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交 易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资 类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来 加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交 易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形， 本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交 易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年四季度，全球疫情影响仍未消退，新变种病毒开始传播，各国经济全面复苏进程仍 受到“滞胀”大环境的约束。同时，受制于美联储对于货币紧缩的提前表述以及部分大国央行超 预期加息等因素，全球市场风险偏好有所降低。国内疫情整体保持可控，但稳增长压力开始逐步 显现。权益市场方面，全球各国主要指数的震荡行情进一步加剧，国内 A股临近年底较为缺乏市 场主线，投资者对年底行情的一致预期较弱，市场投机和博弈情绪加剧，结构性行情进一步演 绎，轮动速度加快。债券市场方面，在四季度初延续了三季度末的调整行情，不过之后在资金面 稳中偏松、年内第二次全面降准正式落地以及宽信用的传导过程较为缓和等因素影响下，行情逐 步回暖，整体呈现震荡修复走势。 报告期内，权益市场先震荡上行而后出现回撤，债券市场逐渐修复企稳。本基金持续跟踪市 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 7页 共 15页 场基本面和流动性的变化，灵活调整债券和权益资产配置情况。期间小幅调整部分债基持仓，增 配了中长期业绩较优的债基，努力提升债券仓位的收益性价比。考虑到权益资产分化显著且轮动 较快，前期适度增配已调整较充分的、配置价值有所提升的权益基金，后期部分热门板块的波动 加剧，根据策略逐渐调降部分高弹性权益资产的配置比例，力争控制组合波动，增强组合长期获 取超额收益的能力。 展望 2022年一季度，全球经济预期将在“类滞胀”环境下继续修复，国内稳增长政策持续 加码，对 A股的积极性将高于前期降准和社融回暖等事件。但与此同时，经济整体仍处于降速区 间，企业盈利依旧有一定下行压力。权益方面，我们将重点依据市场主要矛盾的变化把握阶段性 和结构性的机遇，同时更加重视基金经理自下而上的配置能力。债券方面，重点关注各期限国债 到期收益率、社融数据以及信用风险事件等，长期维持合理的久期水平，整体不做过多的风险暴 露。我们将持续关注海内外风险、市场流动性和政策走向，做好大类资产配置，在严控风险的基 础上把握确定性相对较高的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 141,281,777.15 0.57 其中：股票 141,281,777.15 0.57 2 基金投资 23,000,066,815.12 93.47 3 固定收益投资 1,211,514,500.00 4.92 其中：债券 1,211,514,500.00 4.92 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 106,127,516.57 0.43 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 8页 共 15页 8 其他资产 147,109,987.27 0.60 9 合计 24,606,100,596.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 2,279,081.40 0.01 B 采矿业 - - C 制造业 115,768,671.24 0.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 4,713.80 0.00 F 批发和零售业 2,108,960.36 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 438,886.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 10,544,126.80 0.04 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 5,415,757.56 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 309,823.52 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,365,346.88 0.02 R 文化、体育和娱乐业 46,409.59 0.00 S 综合 - - 合计 141,281,777.15 0.58 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （%） 1 300750 宁德时代 12,660 7,444,080.00 0.03 2 600519 贵州茅台 3,300 6,765,000.00 0.03 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 9页 共 15页 3 000858 五粮液 23,900 5,321,574.00 0.02 4 603501 韦尔股份 16,200 5,034,474.00 0.02 5 002415 海康威视 92,900 4,860,528.00 0.02 6 601012 隆基股份 55,300 4,766,860.00 0.02 7 600438 通威股份 104,100 4,680,336.00 0.02 8 002475 立讯精密 85,600 4,211,520.00 0.02 9 300274 阳光电源 27,200 3,965,760.00 0.02 10 000568 泸州老窖 15,400 3,909,598.00 0.02 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统 挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,211,481,000.00 4.96 其中：政策性金融债 1,211,481,000.00 4.96 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 33,500.00 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,211,514,500.00 4.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （%） 1 210206 21国开 06 1,600,000 160,112,000.00 0.66 2 190407 19农发 07 1,200,000 120,468,000.00 0.49 3 210411 21农发 11 1,100,000 109,901,000.00 0.45 4 190214 19国开 14 1,000,000 100,560,000.00 0.41 5 210407 21农发 07 1,000,000 99,840,000.00 0.41 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 10页 共 15页 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 11页 共 15页 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 14,573.20 2 应收证券清算款 45,072,403.46 3 应收股利 18,979.40 4 应收利息 12,842,500.51 5 应收申购款 88,834,840.02 6 其他应收款 326,690.68 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 147,109,987.27 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 占基金资 产净值比 例（%） 是否属 于基金 管理人 及管理 人关联 方所管 理的基 金 1 519718 交银纯债 债券发起 A/B 契约型开 放式 1,607,056,417.72 1,734,174,580.36 7.10 是 2 006745 交银中债 1-3年农 契约型开 放式 995,089,143.41 1,016,384,051.08 4.16 是 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 12页 共 15页 发债指数 A 3 519062 海富通阿 尔法对冲 混合 A 契约型开 放式 841,451,618.59 994,006,797.04 4.07 否 4 519723 交银双轮 动债券 A 契约型开 放式 918,874,255.17 988,341,148.86 4.05 是 5 519783 交银裕隆 纯债债券 C 契约型开 放式 793,350,559.63 983,278,683.61 4.03 是 6 164902 交银信用 添利债券 (LOF) 契约型开 放式(LOF) 689,536,388.74 845,302,658.96 3.46 是 7 009315 交银中债 1-3年政 金债指数 A 契约型开 放式 753,370,763.16 768,588,852.58 3.15 是 8 004200 博时富瑞 纯债债券 A 契约型开 放式 610,490,289.90 641,991,588.86 2.63 否 9 006793 交银稳鑫 短债债券 A 契约型开 放式 570,857,717.51 600,542,318.82 2.46 是 10 000402 工银纯债 债券 A 契约型开 放式 490,310,318.08 582,929,937.17 2.39 否 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 项目 本期费用 2021年 10月 1日至 2021年 12月 31日 其中：交易及持有基金管理 人以及管理人关联方所管理 基金产生的费用 当期交易基金产生的申购费 （元） 26,310.00 - 当期交易基金产生的赎回费 （元） 355,102.70 - 当期持有基金产生的应支付销 售服务费（元） 1,921,928.54 804,640.84 当期持有基金产生的应支付管 理费（元） 32,991,221.21 12,194,009.37 当期持有基金产生的应支付托 管费（元） 7,945,441.48 3,172,584.15 当期交易基金产生的转换费 （元） 699,240.91 - 注：上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有 基金产生的应支付托管费，是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 13页 共 15页 估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额 净值，已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用。 根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管 理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的 基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应 当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际 申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基 金资产。 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 无。 §7 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 18,799,292,612.74 报告期期间基金总申购份额 2,798,102,351.63 减：报告期期间基金总赎回份额 1,103,554,053.72 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 20,493,840,910.65 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 14页 共 15页 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）募集 注册的文件； 2、《交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》； 3、《交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》； 4、《交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》； 5、关于申请募集注册交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）的 法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）在指定报刊 上各项公告的原稿。 10.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 10.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的 网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件 或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客 户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： 交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2021年第 4季度报告 第 15页 共 15页 services@jysld.com。