基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021年 10月 26日 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 2页 共 11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 浦银安盛价值成长混合 基金主代码 519110 前端交易代码 519110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年 4月 16日 报告期末基金份额总额 478,109,076.18份 投资目标 以追求长期资本增值为目的，通过投资于被市场低估的具有价值属性 或可预期的具有持续成长属性的股票，在充分控制风险的前提下，分 享中国经济快速增长的成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资策略，在投资策略上充 分体现“价值”、“成长”和“精选”的主导思想。 “价值”是指甄别公司的核心价值，从公司治理、公司战略、比较优 势等方面来把握公司核心竞争优势，通过自下而上的研究，以基本面 研究为核心，力求卓有远见地挖掘出具有核心竞争力的被市场忽视的 价值低估型公司。价值因素主要表现在相对市场股价比较高的自由现 金流，比较高的每股收益和净资产，并能给上市公司股东带来实际收 益的增长，而非粗放的规模增长。 “成长”主要表现在可持续性、可预见性的增长。寻找成长型公司重 点在于对公司成长性的客观评价和比较上，不仅仅需要关注成长的数 量，同时还要关注成长的质量以及这种较高质量的成长的预期可持续 性，通过深度研究，精选个股投资。 “精选”是指借鉴国外先进的公司财务研究模型 FFM，一方面通过关 注上市公司现金流的形成，排除噪音数据，进行上市公司“被低估的 价值”的判断；另一方面通过对上市公司过往财务数据的分析判断修 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 3页 共 11页 正以及对其未来变化的预测，通过严格的逐项分析流程，实现对上市 公司“可持续的、可预见的成长”的判断。在基本面分析的基础上， 结合深入的实地调研和估值研究，对于符合本基金理念的标的股票进 行精选投资。 业绩比较基准 沪深 300指数×75%＋中证全债指数×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较 高，属于较高风险、较高收益的基金品种。本基金力争在科学的风险 管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。 基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：自 2015年 8月 4日起，本基金类型由股票型变更为混合型，本基金的基金名称变更为“浦银 安盛价值成长混合型证券投资基金”，本基金业绩比较基准由“沪深 300指数×75%+中信标普国债 指数×25%”变更为“沪深 300指数×75%+中证全债指数×25%”。具体内容详见基金管理人于 2015 年 8月 4日发布的《关于浦银安盛价值成长股票型证券投资基金变更基金名称、基金类型及业绩 比较基准并相应修订基金合同部分条款的公告》。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日） 1.本期已实现收益 185,869,215.86 2.本期利润 96,253,730.87 3.加权平均基金份额本期利润 0.1978 4.期末基金资产净值 1,121,007,684.92 5.期末基金份额净值 2.345 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额。 3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 ①－③ ②－④ 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 4页 共 11页 准差④ 过去三个月 8.67% 2.52% -4.66% 0.90% 13.33% 1.62% 过去六个月 36.18% 2.19% -1.81% 0.82% 37.99% 1.37% 过去一年 49.12% 2.14% 6.31% 0.91% 42.81% 1.23% 过去三年 143.47% 1.90% 36.41% 1.01% 107.06% 0.89% 过去五年 76.71% 1.72% 44.01% 0.89% 32.70% 0.83% 自基金合同 生效起至今 206.97% 1.81% 55.64% 1.22% 151.33% 0.59% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：自 2015年 8月 4日起，本基金类型由股票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金，本基 金的基金名称变更为“浦银安盛价值成长混合型证券投资基金”。具体内容详见基金管理人于 2015年 8月 4日发布的《关于浦银安盛价值成长股票型证券投资基金变更基金名称、基金类型及 业绩比较基准并相应修订基金合同部分条款的公告》。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 5页 共 11页 吴勇 公司首席 投资官、 权益投资 部总监， 本基金的 基金经理 2020年 7月 13 日 - 14年 吴勇先生，上海交通大学材料工程系学 士，上海交通大学工商管理硕士， CPA， CFA，中国注册造价师。1993年8月至2007 年 8月先后就职于上海电力建设有限责 任公司任预算主管、国家开发银行上海市 分行任评审经理。2007年 9月起加盟浦 银安盛基金管理有限公司先后担任行业 研究员、基金经理助理。2012年 11月起 担任本公司权益投资部总监。2016年 4 月起担任本公司首席投资官。2010年 4 月至 2016年 1月起担任浦银安盛红利精 选混合型证券投资基金的基金经理。2011 年 5月起担任浦银安盛精致生活灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。2013 年 3月起，担任浦银安盛战略新兴产业混 合型证券投资基金的基金经理。2013年 12月至 2018年 1月担任浦银安盛消费升 级灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理。2016年 2月至 2018年 1月担任浦 银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2020年 7月起，担 任浦银安盛价值成长混合型证券投资基 金的基金经理。2021年 7月起担任浦银 安盛增长动力灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。 注：1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公 平对待旗下的每一个基金组合。 在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。 同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 6页 共 11页 授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上， 详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的 公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5日和 10日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计 显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投 资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况 进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反 公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性 文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021三季度，国内货币政策保持了较好的稳定性，全球利率水平在低位，流动性较为充裕， 大宗商品价格持续高涨，导致通胀预期上升；由于受疫情影响，消费整体表现较弱，但次高端白 酒等细分行业依然保持了较好的成长性；投资方面，地产公司受三条红线影响，未来杠杆率难以 提升，恒大事件对地产产业链形成较大的影响。在产业政策方面，中央积极推进碳中和和碳达峰， 光伏、风电和新能源汽车等行业保持了较高的景气度。 本基金在三季度保持了较高的仓位，超配了医药、食品饮料、化工等板块，低配了银行、地 产等周期性板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末浦银安盛价值成长混合基金份额净值为 2.345 元，本报告期基金份额净值增 长率为 8.67%；同期业绩比较基准收益率为-4.66%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 7页 共 11页 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,036,014,688.11 91.23 其中：股票 1,036,014,688.11 91.23 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 95,739,359.36 8.43 8 其他资产 3,814,724.15 0.34 9 合计 1,135,568,771.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00 B 采矿业 94,441,402.72 8.42 C 制造业 869,651,064.04 77.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 6,150,900.00 0.55 E 建筑业 29,684,401.92 2.65 F 批发和零售业 1,438,245.38 0.13 G 交通运输、仓储和邮政业 36,013.42 0.00 H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,627,464.02 0.15 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 32,823,620.88 2.93 N 水利、环境和公共设施管理业 94,272.85 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00 S 综合 - - 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 8页 共 11页 合计 1,036,014,688.11 92.42 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600110 诺德股份 2,900,000 62,089,000.00 5.54 2 603456 九洲药业 1,021,289 56,262,811.01 5.02 3 002585 双星新材 2,204,820 55,032,307.20 4.91 4 600884 杉杉股份 1,481,500 50,830,265.00 4.53 5 002407 多氟多 793,310 42,624,546.30 3.80 6 688778 厦钨新能 350,000 39,462,500.00 3.52 7 603185 上机数控 125,600 35,105,200.00 3.13 8 600711 盛屯矿业 2,600,000 30,888,000.00 2.76 9 300347 泰格医药 170,000 29,580,000.00 2.64 10 002539 云图控股 1,800,000 29,142,000.00 2.60 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统 挂牌股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 9页 共 11页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除九洲药业、盛屯矿业以外没有被监管部门立 案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 浙江九洲药业股份有限公司时任监事许加君的配偶王海冰于 2020年 3月 6日至 7月 9日期间， 累计买卖公司股票合计 24 笔，构成短线交易。2021 年 3 月 8日，上海证券交易所做出对浙江九 洲药业股份有限公司时任监事许加君予以通报批评的纪律处分决定。 盛屯矿业集团股份有限公司于 2021年 1月 7日收到中国证券监督管理委员会厦门监管局下发 的《厦门证监局关于对盛屯矿业集团股份有限公司采取责令改正措施的决定》。2021年 8月 14日， 盛屯矿业集团股份有限公司公告，控股股东深圳盛屯集团有限公司收到厦门证监局出具的 [2021]21号《厦门证监局关于对深圳盛屯集团有限公司采取出具警示函措施的决定》。 本基金管理人的研究部门对九洲药业、盛屯矿业保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基 金管理人的投资流程。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 10页 共 11页 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 477,162.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,039.09 5 应收申购款 3,327,522.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,814,724.15 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 519,797,421.25 报告期期间基金总申购份额 36,770,782.83 减：报告期期间基金总赎回份额 78,459,127.90 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 478,109,076.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 浦银安盛价值成长混合 2021年第 3季度报告 第 11页 共 11页 注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准浦银安盛价值成长混合型证券投资基金募集的文件 2、 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金基金合同 3、 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金招募说明书 4、 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金托管协议 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告 8、 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市淮海中路 381号中环广场 38楼基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公 场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。 客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。 浦银安盛基金管理有限公司 2021年 10月 26日