基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2021年 4月 22日 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 2页 共 11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国寿安保科创 3年封闭混合 场内简称 科创国寿 基金主代码 501097 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2020年 3月 26日 报告期末基金份额总额 330,050,802.72份 投资目标 本基金通过深入产业研究与上市公司研究，寻找科技创新领域领军企 业，分享创新企业成长红利，在严格控制风险的前提下，力争实现基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展 趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合 理制定和调整股票、债券等各类资产的比例。在宏观经济相对稳定的 情形下，以中证 500指数市盈率作为股票投资比例决定因素。具体方 法为，以年报和最近一期财报数据为基础，计算中证 500指数市盈率。 当中证 500指数市盈率大于 15倍（含），本基金股票资产占基金资产 的比例为 0-45%（含）；当中证 500指数市盈率大于 12倍小于 15倍， 本基金股票资产占基金资产的比例为 45%-65%；当中证 500指数市盈 率小于 12倍（含），本基金股票资产占基金资产的比例为 65%（含） -100%。本基金在实际运作过程中，由于申购赎回、市场波动、股票 停牌等原因导致股票资产的投资比例不符合上述配置要求，基金管理 人应在 20个交易日内对股票资产的投资比例进行调整，以符合配置 要求。 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 3页 共 11页 总体而言，本基金将在保持风险水平相对稳定的基础上，力争投资组 合的稳定增值。在大类资产配置上，在具备足够多本基金所定义的投 资标的时，优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现 金等大类资产上。除主要的股票及债券投资外，本基金还可通过投资 衍生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强收益。 业绩比较基准 中国战略新兴产业成份指数收益率*40%+中证全债指数收益率*60% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债 券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/风险 品种。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年 1月 1日-2021年 3月 31日） 1.本期已实现收益 15,029,430.71 2.本期利润 -23,601,599.15 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0715 4.期末基金资产净值 377,161,343.72 5.期末基金份额净值 1.1427 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -5.89% 0.79% -1.80% 0.99% -4.09% -0.20% 过去六个月 2.79% 0.73% 5.81% 0.80% -3.02% -0.07% 过去一年 14.41% 0.68% 20.23% 0.73% -5.82% -0.05% 自基金合同 生效起至今 14.27% 0.67% 19.30% 0.72% -5.03% -0.05% 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 4页 共 11页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为 2020年 03月 26日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同 生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2020年 03月 26日至 2021 年 03月 31日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 吴坚 基金经理 2020年 3月 26 日 - 14年 吴坚先生，博士研究生。曾任中国建设银 行云南分行副经理、中国人寿资产管理有 限公司一级研究员，现任国寿安保稳惠灵 活配置混合型证券投资基金、国寿安保稳 诚混合型证券投资基金、国寿安保稳荣混 合型证券投资基金、国寿安保策略精选灵 活配置混合型证券投资基金（LOF）、国寿 安保稳泰一年定期开放混合型证券投资 基金、国寿安保科技创新 3年封闭运作灵 活配置混合型证券投资基金和国寿安保 稳和 6个月持有期混合型证券投资基金 基金经理。 张琦 股票投资 2020年 3月 26 - 16年 2005年 1月至 2015年 5月，任职中银基 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 5页 共 11页 总监、股 票投资部 总监及基 金经理 日 金管理有限公司研究员、基金经理助理、 基金经理等职，2015年 6月加入国寿安 保基金管理有限公司，现任国寿安保基金 管理有限公司股票投资总监、股票投资部 总监，国寿安保智慧生活股票型证券投资 基金、国寿安保成长优选股票型证券投资 基金、国寿安保目标策略灵活配置混合型 发起式证券投资基金、国寿安保健康科学 混合型证券投资基金、国寿安保消费新蓝 海灵活配置混合型证券投资基金、国寿安 保华兴灵活配置混合型证券投资基金、国 寿安保新蓝筹灵活配置混合型证券投资 基金、国寿安保研究精选混合型证券投资 基金、国寿安保科技创新 3年封闭运作灵 活配置混合型证券投资基金和国寿安保 高股息混合型证券投资基金基金经理。 注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办 法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本 着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合 同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 6页 共 11页 2021年一季度经济复苏呈现增强态势。海外方面，随着美国新一轮财政刺激推动， 美国经济复苏预期增强，全球景气度处于逐步回升阶段。原油、有色等工业品价格上 涨推升通胀预期，美债利率大幅上行。国内方面，一季度生产偏强，地产维持韧性， 外需复苏带动出口表现强劲，经济整体延续恢复。货币政策方面，一季度央行货币政 策整体保持稳健中性。一月初资金面极为宽松，月末因缴税及跨月因素导致非银隔夜 价格高企，跨月后资金利率快速回落。至一季度末，央行保持资金利率中枢稳定，强 调适度，注重平稳。 债券收益率在一季度整体呈现冲高回落的行情。年初在资金面宽松的利好支撑 下，债券收益率窄幅震荡，1月末资金利率飙升导致短端调整显著，债券收益率出现 明显上行。2月在通胀预期走高，央行 MLF等额续作引发市场预期货币政策收紧的背 景下，债券收益率上行，期间十年期国债收益率上行至 3.29%。步入 3月，资金利率 持续宽松，市场对货币政策收紧担忧下降，国内债市对于美债利率的上行表现较为钝 化，债券收益率整体呈现震荡向下格局。 2021年一季度 A股呈现较大波动，总体分为三个阶段，第一个阶段是从年初到 2 月初，茅指数及部分抱团核心股票呈现加速上行态势，由于疫苗的全球推广，受益与 经济复苏和通胀板块的石化、有色金属、银行等涨幅同样位居前列；第二个阶段从 2 月上旬开始，美债十年期国债加速上行，代表抱团方向的茅指数及前期涨幅较高的新 能源、白酒、石化、有色等板块快速下跌，而代表碳中和方向的主题板块较为活跃， 电力、钢铁等行业涨幅居前；第三个阶段是前期较高波动的在一季度最后一周抱团白 马股有一定反弹。整体来看，一季度市场演绎较为无序，更多的是估值端的修复，包 括较高估值的向下挤泡沫以及较低估值板块的向上修正。从指数和行业看则结构分化 明显，股票呈现较高波动的态势，2021年一季度创业板指数跌幅 7%，上证指数跌幅 0.9%，沪深 300跌幅 3.13%；申万二十八个行业中钢铁、公共事业、银行涨幅靠前， 其中钢铁指数一季度涨幅达到 15.66%，公共事业指数涨幅达到 11.50%；而国防军工、 非银、TMT、食品饮料、新能源等跌幅居前。 投资运作方面，本基金依照基金合同，大类资产配置仍然以固定收益类资产为主。 鉴于一季度资金面相对稳定，但现券波动率较大，组合维持较短久期、较高杠杆策略， 以固定票息提供稳定的收益增长。权益方面，基于市场大幅波动，一季度主要降低股 票仓位，对去年四季度配置比例较多的新能源板块兑现收益，同时优化了持仓结构。 考虑到经历了 2019-2020两年的估值提升，大部分科技股的估值都处于相对高位，对 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 7页 共 11页 于安全边际的考量更加谨慎，个股的选择兼顾估值安全边际与业绩确定性，个股集中 度有一定降低。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.1427 元；本报告期基金份额净值增长率为 -5.89%，业绩比较基准收益率为-1.80%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 88,910,059.82 16.71 其中：股票 88,910,059.82 16.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 405,487,945.30 76.21 其中：债券 405,487,945.30 76.21 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,907,192.38 4.12 8 其他资产 15,772,296.28 2.96 9 合计 532,077,493.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 73,136,546.86 19.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 67,750.68 0.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,493.82 0.01 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 8页 共 11页 G 交通运输、仓储和邮政业 14,403,200.00 3.82 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 44,007.21 0.01 J 金融业 1,183,425.93 0.31 K 房地产业 10,200.30 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,818.48 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 27,616.54 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 88,910,059.82 23.57 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 603128 华贸物流 1,120,000 14,403,200.00 3.82 2 300207 欣旺达 576,000 11,191,680.00 2.97 3 002706 良信股份 319,955 9,864,212.65 2.62 4 002056 横店东磁 600,000 9,084,000.00 2.41 5 300724 捷佳伟创 82,900 8,980,557.00 2.38 6 000651 格力电器 110,000 6,897,000.00 1.83 7 603658 安图生物 30,000 3,294,600.00 0.87 8 002407 多氟多 150,000 2,998,500.00 0.80 9 600066 宇通客车 200,000 2,870,000.00 0.76 10 688696 极米科技 6,000 2,777,460.00 0.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 4,654,000.00 1.23 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,722,000.00 7.88 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 371,090,000.00 98.39 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 9页 共 11页 7 可转债（可交换债） 21,945.30 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 405,487,945.30 107.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 122723 12石油 05 300,000 30,495,000.00 8.09 2 155478 19联通 01 300,000 30,207,000.00 8.01 3 143709 18诚通 01 300,000 30,141,000.00 7.99 4 143259 18闽能 02 300,000 30,123,000.00 7.99 5 143682 18中核 01 300,000 30,111,000.00 7.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 10页 共 11页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 108,745.62 2 应收证券清算款 8,635,886.68 3 应收股利 - 4 应收利息 7,027,663.98 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,772,296.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 330,050,802.72 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 330,050,802.72 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内本基金管理人未投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 国寿安保科创 3年封闭混合 2021年第 1季度报告 第 11页 共 11页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投 资基金募集的文件 9.1.2 《国寿安保科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》 9.1.3 《国寿安保科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金托管协 议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金 在指定媒体上披露的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心 2号楼 11层 9.3 查阅方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2021年 4月 22日