基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月二十一日 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 2 §2 基金产品概况 基金简称 华夏领先股票 基金主代码 001042 交易代码 001042 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 5月 15日 报告期末基金份额总额 1,795,705,094.13份 投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征，挖掘经济发展过程中 具有领先优势的企业，追求基金资产的长期、持续增值。 投资策略 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投 资策略、中小企业私募债券投资策略、权证投资策略、资 产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资 策略等。在股票投资策略上，本基金将重点关注具有较强 竞争优势和增长潜力且估值合理的领先企业。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：沪深 300指数×90%＋上证国债指 数×10%。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基 金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 1月 1日-2021年 3月 31日) 1.本期已实现收益 55,617,222.25 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 3 2.本期利润 -142,197,813.54 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0758 4.期末基金资产净值 1,419,549,697.16 5.期末基金份额净值 0.791 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -9.50% 2.19% -2.68% 1.44% -6.82% 0.75% 过去六个月 5.61% 1.88% 9.23% 1.19% -3.62% 0.69% 过去一年 33.39% 1.74% 33.25% 1.19% 0.14% 0.55% 过去三年 19.49% 1.57% 28.63% 1.24% -9.14% 0.33% 过去五年 5.89% 1.42% 53.70% 1.06% -47.81% 0.36% 自基金合同 生效起至今 -20.90% 1.86% 10.64% 1.36% -31.54% 0.50% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 华夏领先股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年 5月 15日至 2021年 3月 31日) 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 4 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 刘平 本基金 的基金 经理、 股票投 资部总 监 2020-07-21 - 14年 金融学硕士。2007年 2 月加入华夏基金管 理有限公司，曾任行 业研究员、投资经理、 机构投资部总监，华 夏优势增长混合型证 券投资基金基金经理 （2015年 11月 30日 至 2020年 7月 28日 期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司 开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉 尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 5 有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和 流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行 了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制 度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1季度，国际经济方面，美国经济仍处于恢复中，但恢复的力度逐步减弱。美联储 3月 议息会议延续鸽派，即短期不加息，缩减 QE规模也会提前和市场沟通，同时拜登政府推出 了 1.9万亿美元的经济救助计划，以应对新冠疫情对经济的冲击，由于对通胀预期的担忧， 美国 10年期国债收益率不断上涨。欧洲疫情再次反复，引发封锁延长，法国、西班牙等国 加强封闭隔离和边境管制等防疫措施，但好的情况是新冠疫苗开始批量生产，欧美各国都在 加快疫苗接种的进度。国内经济方面，经济活动继续恢复，新冠疫苗有序广泛接种。今年春 节倡导就地过年减少人员集中流动，有利于保障生产侧的供给。两会将 2021年 GDP增长目 标设定为 6%以上的弹性数据，是底线目标，意在保持政策目标的连续性并引导市场和地方 政府将更多精力集中在结构调整上，引领经济高质量发展。 1季度，A股市场先涨后跌，尤其是在 2月春节假期结束后，主要 A股指数均出现较大 幅度回调，成长股指数的跌幅更大。本轮调整的大背景是“通胀预期上升，利率走高”，影响 市场的风格和估值，估值从扩张走向收缩。本轮调整形成的客观条件是：1）边际流动性不 再继续宽松，同比去年的流动性高基数，今年上半年剩余流动性中性偏紧，估值难以上行； 2）自去年 3月以来的累计涨幅较大，有调整的空间。目前市场处于流动性与盈利的跷跷板 之中：去年 A股盈利是负面，流动性是正面，市场趋势向上。今年盈利是正面，流动性是 负面时，市场面临估值下移压力。市场风格在顺周期 VS价值 VS成长之间再平衡。整体回 溯，1季度沪深 300指数跌 3.1%，创业板指数跌 7%。港股和美股的表现整体强于 A股，1 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 6 季度都是收涨的。 1季度，本基金围绕着行业景气度进行投资，重点配置了清洁家电、to B的企业级服务 SaaS公司和新能源智能汽车等。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 3月 31日，本基金份额净值为 0.791元，本报告期份额净值增长率为-9.50%， 同期业绩比较基准增长率为-2.68%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,297,601,605.99 91.05 其中：股票 1,297,601,605.99 91.05 2 固定收益投资 82,757,891.19 5.81 其中：债券 82,757,891.19 5.81 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 42,955,699.00 3.01 7 其他各项资产 1,768,177.01 0.12 8 合计 1,425,083,373.19 100.00 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 770,002,086.25 54.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 88,784.56 0.01 E 建筑业 14,457.00 0.00 F 批发和零售业 466,329.58 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 188,825.31 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 388,694,453.11 27.38 J 金融业 6,792,961.28 0.48 K 房地产业 108,331.32 0.01 L 租赁和商务服务业 60,349,825.20 4.25 M 科学研究和技术服务业 10,311,255.78 0.73 N 水利、环境和公共设施管理业 507,569.87 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 12,171.22 0.00 Q 卫生和社会工作 20,855,466.75 1.47 R 文化、体育和娱乐业 39,209,088.76 2.76 S 综合 - - 合计 1,297,601,605.99 91.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 002410 广联达 1,415,572 93,979,825.08 6.62 2 688169 石头科技 74,465 86,900,655.00 6.12 3 300750 宁德时代 264,498 85,213,320.66 6.00 4 300450 先导智能 1,029,600 81,328,104.00 5.73 5 300782 卓胜微 125,260 75,278,940.00 5.30 6 300454 深信服 295,848 73,074,456.00 5.15 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 8 7 002230 科大讯飞 1,429,183 68,715,495.49 4.84 8 002475 立讯精密 1,644,509 55,633,739.47 3.92 9 688111 金山办公 157,667 49,932,108.00 3.52 10 300413 芒果超媒 674,623 39,209,088.76 2.76 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,040,000.00 5.64 其中：政策性金融债 80,040,000.00 5.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,717,891.19 0.19 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 82,757,891.19 5.83 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 200309 20进出 09 800,000 80,040,000.00 5.64 2 128126 赣锋转 2 16,743 2,717,891.19 0.19 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 9 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十 名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 219,880.49 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,382,738.70 5 应收申购款 165,557.82 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 10 9 合计 1,768,177.01 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 128126 赣锋转 2 2,717,891.19 0.19 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情 况说明 1 300782 卓胜微 23,355,600.00 1.65 非公开发行 流通受限 2 688111 金山办公 15,048,000.00 1.06 非公开发行 流通受限 3 002230 科大讯飞 4,369,078.48 0.31 非公开发行 流通受限 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,984,087,312.11 报告期期间基金总申购份额 200,163,874.09 减：报告期期间基金总赎回份额 388,546,092.07 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,795,705,094.13 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 11 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2021年 1月 4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2021年 1月 9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2021年 1月 15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2021年 1月 20日发布华夏基金管理有限公司关于终止部分代销机构办理本公司旗下基 金销售业务的公告。 2021年 1月 27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2021年 2月 1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2021年 2月 24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2021年 3月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州 和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首 批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只 沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投 资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管 理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方 面积累了丰富的经验，目前旗下管理上证 50ETF（510050）、300ETF基金（510330）、MSCIA 股 ETF（512990）、500ETF基金（512500）、中小 100（159902）、创业板 HX（159957）、科 创 50ETF（588000）、中证 1000（159845）、央企改革 ETF（512950）、四川国改（159962）、 浙江国资 ETF（515760）、战略新兴 ETF（512770）、5GETF（515050）、人工智能AIETF（515070）、 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 12 芯片 ETF（159995）、新能源车 ETF（515030）、大湾区（159983）、消费 ETF基金（510630）、 金融地产 ETF（510650）、医药卫生 ETF（510660）、食品饮料 ETF（515170）、券商 ETF基 金（515010）、银行 ETF华夏（515020）、房地产 ETF基金（515060）、大数据 50ETF（516000）、 生物科技 ETF（516500）、新能源 80ETF（516850）、游戏 ETF（159869）、创蓝筹（159966）、 创成长（159967）、恒生 ETF（513660）、恒生 ETF（159920）、恒生互联网 ETF（513330）、 H股 50（159850）、日经 ETF（513520）、纳斯达克 ETF（513300）、中期信用 ETF（511280）、 豆粕 ETF（159985）、黄金 ETF9999（518850），初步形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小 创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等 较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根 据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2021年 3月 31日，华夏基金旗 下多只产品同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中： 主动权益产品：华夏全球聚享(QDII)(A类)在 QDII混合基金（A类）中排序第 3/37；华 夏新兴消费混合(A类)在消费行业偏股型基金（股票上下限 60%-95%）（A类）中排序第 6/28； 华夏磐利一年定开混合(A类)在定期开放式偏股型基金（A类）中排序第 14/66；华夏经典 混合在偏股型基金（股票上限 80%）（A类）中排序第 19/135；华夏大盘精选混合在偏股型 基金（股票上限 95%）（A类）中排序第 24/178；华夏线上经济主题精选混合在偏股型基金 （股票上限 95%）（A类）中排序第 42/178。 固收与固收+产品：华夏聚利债券在普通债券型基金（可投转债）（A类）中排序第 3/217； 华夏可转债增强债券(A类)在可转换债券型基金（A类）中排序第 5/37；华夏恒融定开债券 在定期开放式普通债券型基金（二级）（A类）中排序第 7/25；华夏永康添福混合在偏债型 基金（A类）中排序第 14/236；华夏短债债券(A类)在短期纯债债券型基金（A类）中排序 第 14/56；华夏中短债债券(A类)在中短期纯债债券型基金（A类）中排序第 16/84；华夏亚 债中国指数(A类)在指数债券型基金（A类）中排序第 19/144；华夏鼎航债券(A类)在长期 纯债债券型基金（A类）中排序第 19/641。 指数与量化产品：华夏中证 500指数增强(A类)在增强规模指数股票型基金（A类）中 排序第 1/103；华夏安泰对冲策略 3个月定开混合在定期开放式绝对收益目标基金（A类） 中排序第 1/24；华夏智胜价值成长股票(A类)在标准股票型基金（A类）中排序第 15/265。 在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利 性和服务体验：（1）华夏基金管家客户端上线人脸识别及盖章账单自动生成功能，提升了投 华夏领先股票型证券投资基金 2021年第 1季度报告 13 资者业务办理及盖章账单申请的办理效率；（2）同时管家客户端还上线了非货基收益提醒功 能，在震荡的市场行情下方便投资者及时掌握基金收益情况；（3）与民商基金销售等代销机 构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“从你们的老朋友说起”、“都 2021年了，你还 要自己记么？”、“震荡市需要口服镇心丸”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关 怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏领先股票型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏领先股票型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二一年四月二十一日