基金管理人：兴证全球基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 1 月 22 日 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 2页 共 14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 01 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴全优选进取三个月持有混合（FOF） 基金主代码 008145 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 3 月 6 日 报告期末基金份额总额 3,212,939,287.60 份 投资目标 在控制风险的前提下，通过优选基金积极把握基金市场的投资机会， 力求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金的投资策略包含大类资产配置策略、优选基金策略、股票投资 策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等。 业绩比较基准 中证偏股型基金指数收益率×80%+中债综合（全价）指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型 基金和货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 兴证全球基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金每份基金份额的最短持有期限为 3 个月；截至本报告期末，本基金成立不满一年。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 82,295,494.32 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 3页 共 14页 2.本期利润 390,098,984.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.1284 4.期末基金资产净值 4,424,157,195.84 5.期末基金份额净值 1.3770 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再 投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 10.31% 0.74% 12.00% 0.90% -1.69% -0.16% 过去六个月 23.93% 0.96% 20.30% 1.10% 3.63% -0.14% 自基金合同 生效起至今 37.70% 0.95% 29.49% 1.11% 8.21% -0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 4页 共 14页 注：1、净值表现所取数据截至到 2020 年 12 月 31 日。 2、按照《兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》的规定，本基金 建仓期为 2020 年 3 月 6 日至 2020 年 9 月 5 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基 金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3、本基金基金合同生效日为 2020 年 3 月 6 日，截至 2020 年 12 月 31 日本基金成立不满一年。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林国怀 FOF 投资 与金融工 程部、养 老金管理 部总监， 本基金基 金经理、 兴全安泰 平衡养老 目标三年 持有期混 合型基金 中基金 （FOF）基 金经理 2020 年 3 月 6 日 - 11 年 经济学硕士。历任天相投资顾问有限公司 基金分析师，瑞泰人寿保险基金组合投资 经理，合众人寿资产管理中心基金组合投 资经理，泰康资产管理有限公司执行总 监，天安人寿资产管理中心权益投资部经 理。 丁凯琳 本基金的 基金经理 2020年 12月 9 日 - 8 年 理学硕士，历任美国 Spot Trading 研究 员，美国芝加哥商品交易所量化分析师， 兴证全球基金管理有限公司 FOF 投资与 金融工程部研究员、兴全优选进取三个月 持有期混合型基金中基金（FOF）基金经 理助理 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基 金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 5页 共 14页 3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全优选进 取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利 益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同 承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩 评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管 理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考 察是否存在非公平的因素。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反 公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情况，原因为合规调整，未发现可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度市场维持震荡，但权益基金整体表现亮眼，中证偏股基金指数涨幅达 14.95%。从主流 指数上来看，创业板 50、中证 100、创业板指等指数涨幅领先，涨幅都在 15%以上，而中证 1000、 中证 500、中证红利等指数表现相对落后，涨幅都在 5%以内。从行业上来看，有色、电气设备、 食品饮料、家电、汽车等行业涨幅均超过 20%，而商业贸易、传媒、通信、计算机、房地产等行 业跌幅都在 5%以上。中长期纯债基金指数上涨 0.86%，黄金 ETF 下跌 3.12%，中证转债指数上涨 2.53%。 从操作上来看，资产配置层面，本基金继续维持了相对稳定的底层资产配置比例；策略层面， 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 6页 共 14页 积极参与并兑现了相关的相对收益或绝对收益的投资机会；品种上，因为个别基金品种转型或出 现投资风格变化，进行了部分调仓。 从历史比较来看，今年的市场分化相对极致，所以对于注重均衡、略偏左侧的基金组合而言 是比较大的挑战，本组合始终坚持一贯的思路和策略，恪守“进取型”的产品定位、“均衡”的 风格配置和“略偏左侧”的交易模式，通过积极挖掘市场上的相对收益和绝对收益的投资机会不 断增厚组合收益，从而努力将该基金呈现为“相对稳定的‘贝塔’和相对确定的‘阿尔法’特征”。 目前市场的分化一方面来源于全球释放的超额流动性的推动，另外一方面也源于投资者对于 确定成长的追逐。不过在我们的投资思路里，成长性固然重要，但是估值和安全边际也尤为重要， 所以在整体的组合管理的过程中，我们会基于性价比进行适当调整，以期降低波动率并获得更加 稳妥的收益率，但在趋势相对比较强的市场上，这种操作往往对收益率有一定的损耗。 本基金是一只进取风格的普通 FOF 产品，权益品种（包括股票和权益型基金）的配置比例相 对较高，我们在实际的运作过程中，将秉承一贯的投资风格，充分发挥 FOF 产品“不降低预期收 益率，降低波动率”的优势，兼顾长期收益率和持有人体验，从而陪伴投资者实现财富增值。我 们也将秉承勤勉尽责的态度进行组合管理，遵守契约要求、保持策略的稳定性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.3770 元；本报告期基金份额净值增长率为 10.31%，业 绩比较基准收益率为 12.00%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 259,116,831.72 5.79 其中：股票 259,116,831.72 5.79 2 基金投资 3,745,788,856.73 83.73 3 固定收益投资 289,084,942.70 6.46 其中：债券 289,084,942.70 6.46 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 7页 共 14页 产 7 银行存款和结算备付金合计 105,561,013.33 2.36 8 其他资产 74,059,153.83 1.66 9 合计 4,473,610,798.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,753,608.00 0.06 C 制造业 164,191,749.13 3.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 1,122,776.00 0.03 E 建筑业 1,062,089.00 0.02 F 批发和零售业 8,645,392.97 0.20 G 交通运输、仓储和邮政业 2,405,988.00 0.05 H 住宿和餐饮业 937,846.00 0.02 I 信息传输、软件和信息技术服务业 28,681,618.73 0.65 J 金融业 27,844,591.46 0.63 K 房地产业 10,792,993.14 0.24 L 租赁和商务服务业 1,928,598.00 0.04 M 科学研究和技术服务业 1,684,000.00 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,790,516.02 0.06 R 文化、体育和娱乐业 4,275,065.27 0.10 S 综合 - - 合计 259,116,831.72 5.86 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 688099 晶晨股份 145,200 10,917,896.00 0.25 2 002891 中宠股份 186,666 10,195,696.92 0.23 3 603229 奥翔药业 289,645 9,694,418.15 0.22 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 8页 共 14页 4 603816 顾家家居 130,100 9,066,151.00 0.20 5 600727 鲁北化工 1,292,407 8,697,899.11 0.20 6 000785 居然之家 991,501 7,902,262.97 0.18 7 000895 双汇发展 171,879 7,801,956.69 0.18 8 688122 西部超导 105,042 7,577,729.88 0.17 9 600141 兴发集团 694,309 7,227,756.69 0.16 10 600095 湘财股份 425,985 5,968,049.85 0.13 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 23,054,989.50 0.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 196,398,131.06 4.44 其中：政策性金融债 196,398,131.06 4.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 69,631,822.14 1.57 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 289,084,942.70 6.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 200403 20 农发 03 1,300,000 129,441,000.00 2.93 2 108604 国开 1805 466,182 47,005,131.06 1.06 3 019640 20 国债 10 230,850 23,054,989.50 0.52 4 200406 20 农发 06 200,000 19,952,000.00 0.45 5 113037 紫银转债 91,600 9,945,928.00 0.22 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 9页 共 14页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 164,281.15 2 应收证券清算款 48,876,290.80 3 应收股利 1,291,189.10 4 应收利息 2,218,884.88 5 应收申购款 21,508,507.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 74,059,153.83 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 10页 共 14页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 132018 G 三峡 EB1 9,474,280.20 0.21 2 110043 无锡转债 8,015,292.60 0.18 3 110059 浦发转债 7,744,944.00 0.18 4 127005 长证转债 7,028,462.50 0.16 5 113011 光大转债 4,955,200.00 0.11 6 110053 苏银转债 4,876,030.40 0.11 7 110047 山鹰转债 4,768,891.20 0.11 8 113026 核能转债 2,144,723.40 0.05 9 110051 中天转债 1,485,730.40 0.03 10 128032 双环转债 1,122,443.50 0.03 11 128063 未来转债 989,970.40 0.02 12 110064 建工转债 939,034.20 0.02 13 128048 张行转债 424,728.00 0.01 14 128100 搜特转债 76,832.40 0.00 15 113508 新凤转债 71,347.50 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 （元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情 况说明 1 002891 中宠股份 10,195,696.92 0.23 非公开流通 受限 2 603229 奥翔药业 9,694,418.15 0.22 非公开流通 受限 3 600727 鲁北化工 8,697,899.11 0.20 非公开流通 受限 4 688099 晶晨股份 8,146,600.00 0.18 大宗交易流 通受限 5 000785 居然之家 7,902,262.97 0.18 非公开流通 受限 6 688122 西部超导 7,577,729.88 0.17 非公开流通 受限 7 600141 兴发集团 7,227,756.69 0.16 非公开流通 受限 8 000895 双汇发展 6,558,046.69 0.15 非公开流通 受限 9 600095 湘财股份 5,968,049.85 0.13 非公开流通 受限 10 603816 顾家家居 5,533,600.00 0.13 大宗交易流 通受限 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 11页 共 14页 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元） 占基金资 产净值比 例（%） 是否属 于基金 管理人 及管理 人关联 方所管 理的基 金 1 163402 兴全趋势投 资混合 (LOF) 上市契约型 开放式 (LOF) 215,091,504.40215,285,086.75 4.87 是 2 163417 兴全合宜混 合 A 上市契约型 开放式 (LOF) 77,858,912.15152,385,462.86 3.44 是 3 163407 兴全沪深 300 指数 (LOF)A 上市契约型 开放式 (LOF) 48,883,309.97133,774,066.06 3.02 是 4 510900 易方达恒生 国企 (QDII-ETF) 契约型开放 式(ETF) 112,285,300.00130,587,803.90 2.95 否 5 163415 兴全商业模 式混合 (LOF) 上市契约型 开放式 (LOF) 33,764,245.93126,615,922.24 2.86 是 6 510050 上证 50ETF 契约型开放 式(ETF) 34,426,600.00125,106,264.40 2.83 否 7 340007 兴全社会责 任混合 契约型开放 式 19,797,765.40117,380,951.06 2.65 是 8 510300 沪深 300ETF 契约型开放 式(ETF) 21,713,700.00114,800,331.90 2.59 否 9 100032 富国中证红 利指数增强 A 契约型开放 式 94,747,258.99106,685,413.62 2.41 否 10 003949 兴全稳泰债 券 A 契约型开放 式 102,063,135.97106,584,532.89 2.41 是 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 项目 本期费用 2020 年 10月 1日至 2020 年 12 月 31 日 其中：交易及持有基金管理人 以及管理人关联方所管理基 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 12页 共 14页 金产生的费用 当期交易基金产生的申购费（元） 60,813.72 - 当期交易基金产生的赎回费（元） 821,185.23 24,324.93 当期持有基金产生的应支付销售 服务费（元） 31,362.31 - 当期持有基金产生的应支付管理 费（元） 9,753,079.29 3,590,149.45 当期持有基金产生的应支付托管 费（元） 1,702,595.34 622,863.67 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金本报告期内持有的大成高新技术股票型证券投资基金于 2020 年 12 月召开基金份额持有人 大会，本次持有人大会审议的事项为修改该基金的基金合同，主要修改的内容为：增加港股通投 资范围，并相应增加释义、投资限制、信息披露等内容；增加 C 类份额；调整业绩比较基准等。 基金管理人代表本基金参与该基金基金份额持有人大会并对相关议案表决同意。 §7 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,799,622,429.52 报告期期间基金总申购份额 1,052,643,935.83 减：报告期期间基金总赎回份额 639,327,077.75 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 3,212,939,287.60 注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份 额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份 额 0.00 报告期期末管理人持有的本 基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份 0.00 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 13页 共 14页 额占基金总份额比例（%） 注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 - - - - - - - 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特 有风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金每份基金份额的最短持有期限为 3 个月。对于每份基金份额，最短持有期指基金合同 生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即最短 持有期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满 3 个月（3 个月指 30 天乘以 3的 自然天数，下同）后的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份额在其最短持有期 到期日（含该日）后，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此，对于基金份额持 有人而言，存在投资本基金后，3个月内无法赎回的风险。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会关于准予兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）注册的批复文 件 2、兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同 3、兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议 兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）2020 年第 4季度报告 第 14页 共 14页 4、法律意见书 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会规定的其它文件 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 10.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 兴证全球基金管理有限公司 2021 年 1 月 22 日