基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二�二一年一月二十一日 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 2 §2 基金产品概况 基金简称 华夏领先股票 基金主代码 001042 交易代码 001042 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 5月 15日 报告期末基金份额总额 1,984,087,312.11份 投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征，挖掘经济发展过程中 具有领先优势的企业，追求基金资产的长期、持续增值。 投资策略 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投 资策略、中小企业私募债券投资策略、权证投资策略、资 产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资 策略等。在股票投资策略上，本基金将重点关注具有较强 竞争优势和增长潜力且估值合理的领先企业。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：沪深 300指数×90%＋上证国债指 数×10%。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基 金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 10月 1日-2020年 12月 31日) 1.本期已实现收益 -95,708,284.81 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 3 2.本期利润 255,453,167.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.1222 4.期末基金资产净值 1,733,212,151.74 5.期末基金份额净值 0.874 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 16.69% 1.50% 12.24% 0.89% 4.45% 0.61% 过去六个月 18.91% 1.70% 22.59% 1.21% -3.68% 0.49% 过去一年 44.22% 1.71% 24.92% 1.29% 19.30% 0.42% 过去三年 22.41% 1.51% 28.47% 1.21% -6.06% 0.30% 过去五年 -4.38% 1.52% 38.65% 1.12% -43.03% 0.40% 自基金合同 生效起至今 -12.60% 1.85% 13.69% 1.35% -26.29% 0.50% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 华夏领先股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年 5月 15日至 2020年 12月 31日) 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 4 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 刘平 本基金 的基金 经理、 股票投 资部总 监 2020-07-21 - 13年 金融学硕士。2007年 2 月加入华夏基金管 理有限公司，曾任行 业研究员、投资经理、 机构投资部总监，华 夏优势增长混合型证 券投资基金基金经理 （2015年 11月 30日 至 2020年 7月 28日 期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司 开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 5 大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和 流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行 了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制 度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金出现 1次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，为 ETF基金因被动跟踪标的指数和本基金发生的 反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，国内经济方面，货币政策以稳为主，流动性并未明显收紧。从经济数据上看， 国内经济的结构性改善明显，固定资产投资继续回升，制造业继续保持恢复性增长。12月 的中央经济工作会议指出明年宏观政策的定位是“保持连续性、稳定性、可持续性”，防风险 在政策考量中的位置提前，抓实化解地方政府隐性债务风险工作。国际经济方面，欧美洲疫 情继续加剧，欧洲多国开启新一轮封锁。美国大选结束，拜登获胜，市场的不确定性消除， 美联储经济展望趋谨慎维持宽松，美元指数大幅贬值，人民币再度上涨。 经过 3季度的横盘调整后，4季度 A股市场开始重新上涨，分行业来看，涨幅较大的主 要是顺周期的有色和新能源车，煤炭、食品饮料、家电等涨幅也较为靠前，而科技股的代表 计算机、通信行业指数等均是下跌的，4季度行业涨跌幅分化明显，涨幅第一的有色和跌幅 第一的综合金融，收益率相差四十多点。 本基金的主要调仓是在 3季度进行的，当时减持了传统经济的行业配置，增加了新经济 的行业配置，即持仓结构集中在云计算、消费电子、互联网、军工科技股上。4季度本基金 操作不多，主要对持仓结构进行了局部优化，继续重点配置了 to B的企业级服务 SaaS公司 以及显著增加了新能源车行业的配置 。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2020年12月31日，本基金份额净值为0.874元，本报告期份额净值增长率为16.69%， 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 6 同期业绩比较基准增长率为 12.24%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,626,701,823.68 93.13 其中：股票 1,626,701,823.68 93.13 2 固定收益投资 82,778,406.70 4.74 其中：债券 82,778,406.70 4.74 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 35,536,041.92 2.03 7 其他各项资产 1,745,681.75 0.10 8 合计 1,746,761,954.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,042,306,218.48 60.14 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 7 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 18,465.06 0.00 E 建筑业 13,344.48 0.00 F 批发和零售业 228,241.13 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 246,979.29 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 435,897,522.66 25.15 J 金融业 7,478,398.80 0.43 K 房地产业 111,116.14 0.01 L 租赁和商务服务业 53,341,941.75 3.08 M 科学研究和技术服务业 10,548,474.29 0.61 N 水利、环境和公共设施管理业 1,192,086.84 0.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 26,360,605.99 1.52 R 文化、体育和娱乐业 48,958,428.77 2.82 S 综合 - - 合计 1,626,701,823.68 93.85 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 688169 石头科技 99,538 103,121,368.00 5.95 2 002475 立讯精密 1,827,119 102,537,918.28 5.92 3 002410 广联达 1,213,072 95,517,289.28 5.51 4 300750 宁德时代 264,498 92,867,892.78 5.36 5 300450 先导智能 1,029,600 86,476,104.00 4.99 6 300454 深信服 295,848 73,373,262.48 4.23 7 300782 卓胜微 125,260 69,275,140.40 4.00 8 688111 金山办公 157,667 63,084,137.00 3.64 9 603267 鸿远电子 446,580 57,501,640.80 3.32 10 600570 恒生电子 540,220 56,669,078.00 3.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 8 2 央行票据 - - 3 金融债券 79,984,000.00 4.61 其中：政策性金融债 79,984,000.00 4.61 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,794,406.70 0.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 82,778,406.70 4.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 200309 20进出 09 800,000 79,984,000.00 4.61 2 128126 赣锋转 2 16,743 2,794,406.70 0.16 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 9 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十 名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 345,325.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 880,411.72 5 应收申购款 519,944.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,745,681.75 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情 况说明 1 300782 卓胜微 37,747,100.00 2.18 非公开发行 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 10 流通受限 2 688111 金山办公 18,833,000.00 1.09 非公开发行 流通受限 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,160,356,141.83 报告期期间基金总申购份额 43,614,775.84 减：报告期期间基金总赎回份额 219,883,605.56 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,984,087,312.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2020年 10月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2020年 10月 13日发布华夏基金管理有限公司关于修订旗下部分公募基金基金合同的 公告。 2020年 10月 15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2020年 10月 21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 11 告。 2020年 10月 22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2020年 10月 24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2020年 11月 2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年 11月 4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年 11月 6日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年 11月 25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2020年 12月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020年 12月 11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2020年 12月 14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2020年 12月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购关联方承销证券的公 告。 2020年 12月 21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公 告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州 和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首 批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只 沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投 资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管 理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 12 面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际通 ETF、华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏上证科创板 50成份 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏中证浙江国资创新发展 ETF、 华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证 5G通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏国 证半导体芯片 ETF、华夏中证新能源汽车 ETF、华夏粤港澳大湾区创新 100ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏中证细分食品饮料产业主题 ETF、华夏中证全指 证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创 成长 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏恒生互联网科技业 ETF（QDII）、华 夏野村日经 225ETF、华夏纳斯达克 100ETF（QDII）、华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF、 华夏饲料豆粕期货 ETF和华夏黄金 ETF，初步形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小创指 数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为 完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根 据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，2020年，华夏基金旗下主要产品在基 金分类排名中（数据截至 2020年 12月 31日），华夏创新前沿股票在“股票基金-标准股票型 基金-标准股票型基金（A类）”中排序 21/201；华夏科技成长股票在“股票基金-行业主题股 票型基金-TMT与信息技术行业股票型基金（A类）”中排序 3/10；华夏移动互联混合（QDII） 和华夏新时代混合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中分别排 序 4/34和 2/34； 华夏新兴消费混合在“混合基金-行业偏股型基金-消费行业偏股型基金（股 票上下限 60%-95%）（A类）”中排序 1/18；华夏稳盛混合、华夏高端制造混合和华夏军工 安全混合在“混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%）（A类）”中分别排序 23/481、26/481和 33/481；华夏消费升级混合 C在“混合基 金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%）（非 A 类）”中排序 12/215；华夏聚利债券（A）、华夏双债债券（A类）及华夏债券（A类）在“债 券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中分别排序 1/184、3/184和 5/184；华夏鼎利债券（A类）在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）” 中排序 5/238；华夏鼎琪三个月定开债券在“债券基金-定期开放式纯债债券型基金-定期开放 式纯债债券型基金（A类）”中排序 5/334；华夏可转债增强债券（A类）在“债券基金-可转 换债券型基金-可转换债券型基金（A类）”中排序 3/34；华夏鼎通债券在“债券基金-纯债债 券型基金-长期纯债债券型基金（A类）”中排序 31/499；华夏中证 AH经济蓝筹股票指数（C 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 13 类）在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非 A类）”中排序 8/21； 华夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序 1/78；华夏消 费ETF及华夏医药ETF在“股票基金-股票ETF基金-行业指数股票ETF基金”中分别排序1/33 和 4/33；华夏能源革新股票在“股票基金-行业股票型基金-其他行业股票型基金”中排序 2/36； 华夏战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF基金”中排序 5/52； 华夏创成长 ETF及华夏创蓝筹 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-策略指数股票 ETF基金”中 分别排序 1/16和 3/16；华夏创业板 ETF联接及华夏中小板 ETF联接在“股票基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF联接基金（A类）”中分别排序 1/61和 14/61；华夏战略新兴成 指 ETF联接在“股票基金-股票 ETF联接基金-主题指数股票 ETF联接基金（非 A类）”中排 序 2/18。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利 性和服务体验：（1）华夏基金直销上线美元支付方式，为投资者使用美元交易提供便利；（2） 根据客户需求，华夏基金管家客户端陆续上线双周定投、日定投功能，丰富了投资者定期定 额交易的投资形式；（3）与华融融达等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展 “少年的你”、“牙掉了之后”、“2020新鲜事”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关 怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏领先股票型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏领先股票型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏领先股票型证券投资基金 2020年第 4季度报告 14 华夏基金管理有限公司 二�二一年一月二十一日