基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 26 日 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 2页 共 11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10 月 25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 07 月 01日起至 2021年 09月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华价值精选股票 基金主代码 206012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 4月 16日 报告期末基金份额总额 94,706,107.32 份 投资目标 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，精选具备估值优势以及 良好基本面的上市公司，力争实现超额收益与长期资本增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政 策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以 及未来一段时期内各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，运 用定量及定性相结合的手段，制定股票、债券、现金等大类资产之间 的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通 过定性与定量相结合的积极投资策略，自下而上地精选价值被低估并 且具有良好基本面的股票构建股票投资组合。 3、债券投资策略 本 基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等，采取积极主动的投 资策略,在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资 机会，实现债券组合增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对 权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、 价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当 期收益。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×90％＋中证综合债指数收益率×10％ 风险收益特征 本基金为采用高仓位运作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 3页 共 11页 币市场基金、债券基金、混合型基金及普通股票型基金，属于证券投 资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7月 1日-2021 年 9月 30日） 1.本期已实现收益 105,776,739.97 2.本期利润 27,813,896.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.2668 4.期末基金资产净值 326,129,586.73 5.期末基金份额净值 3.444 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.00% 2.23% -5.99% 1.08% 11.99% 1.15% 过去六个月 28.32% 1.91% -2.90% 0.99% 31.22% 0.92% 过去一年 37.82% 1.92% 6.16% 1.09% 31.66% 0.83% 过去三年 214.23% 1.80% 39.46% 1.22% 174.77% 0.58% 过去五年 155.87% 1.56% 47.48% 1.08% 108.39% 0.48% 自基金合同 生效起至今 244.40% 1.62% 88.46% 1.29% 155.94% 0.33% 注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×90％＋中证综合债指数收益率×10％ 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 4页 共 11页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2012年 04月 16日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张航 基金经理 2018-08-01 2021-08-24 6年 张航先生，国籍中国，经济学硕士，6年 证券从业经验。2015年 7月加盟鹏华基 金管理有限公司，现任权益投资二部基金 经理。2018年 08月至 2021年 08月担任 鹏华价值精选股票型证券投资基金基金 经理,2018年 11月至 2021年 08月担任 鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2019年 04月至 2021年 08 月担任鹏华动力增长混合型证券投资基 金(LOF)基金经理,张航先生具备基金从 业资格。本报告期内本基金基金经理发生 变动，增聘张鹏为本基金基金经理，张航 不再担任本基金基金经理。 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 5页 共 11页 张鹏 基金经理 2021-08-24 - 8年 张鹏先生，国籍中国，金融学硕士，8年 证券从业经验。曾任鹏华基金管理有限公 司研究部助理研究员、研究员，中欧基金 管理有限公司研究部研究员，自 2017 年 任鹏华基金管理有限公司研究部高级研 究员、基金经理助理/研究员，现任职于 权益投资二部，从事投研相关工作。2021 年 08月至今担任鹏华策略回报灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,2021 年 08月至今担任鹏华价值精选股票型证券 投资基金基金经理,张鹏先生具备基金从 业资格。本报告期内本基金基金经理发生 变动，增聘张鹏为本基金基金经理，张航 不再担任本基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 6页 共 11页 三季度价值精选的整体操作思路依然围绕着布局先进制造业的方向和能源结构改革的方向进 行，制造业方面包括汽车产业链正在发生的自主品牌崛起，我们沿着整车和电动化以及智能化的 方向进行了配置，包括军工板块的持续景气和关键零部件的自主可控方向，包括建立起全球范围 内成本优势的大宗品制造业向下游高附加值材料延伸成长的方向。能源结构改革主要是风光核等 新能源企业的装机量快速增长，带动相关产业链的持续高增。这两个方向都代表着未来，是我们 重点关注的方向，同时由于市场风格进入频繁切换的局面，从考虑控制波动的角度，我们会对深 度研究并关注的标的进行一定的择机选择。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为 6.00%，同期业绩比较基准增长率为-5.99%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 290,885,824.08 88.20 其中：股票 290,885,824.08 88.20 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 31,225,354.98 9.47 8 其他资产 7,684,460.26 2.33 9 合计 329,795,639.32 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.01 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 7页 共 11页 B 采矿业 9,937,150.00 3.05 C 制造业 233,800,305.99 71.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 17,927,576.74 5.50 E 建筑业 11,296,984.92 3.46 F 批发和零售业 74,405.67 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 36,013.42 0.01 H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.01 I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,187,753.91 1.90 J 金融业 112,849.20 0.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 7,475,254.37 2.29 N 水利、环境和公共设施管理业 3,900,170.14 1.20 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 79,009.46 0.02 S 综合 - - 合计 290,885,824.08 89.19 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 603806 福斯特 123,909 15,711,661.20 4.82 2 002049 紫光国微 49,566 10,250,248.80 3.14 3 002648 卫星石化 241,100 9,410,133.00 2.89 4 300750 宁德时代 15,600 8,201,388.00 2.51 5 600309 万华化学 68,600 7,323,050.00 2.25 6 002493 荣盛石化 383,900 7,217,320.00 2.21 7 600111 北方稀土 162,100 7,176,167.00 2.20 8 603259 药明康德 46,100 7,044,080.00 2.16 9 600426 华鲁恒升 210,200 6,921,886.00 2.12 10 600409 三友化工 587,900 6,549,206.00 2.01 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统 挂牌股票投资明细 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 8页 共 11页 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 9页 共 11页 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 山东华鲁恒升化工股份有限公司 2021 年 2月 5日，山东省市场监督管理局针对山东华鲁恒升化工股份有限公司的相关燃煤发电机 组部分时段各项污染物超标仍享受的环保电价款的违法违规行为，对公司没收超标时段环保电价 款 13.3961万元。 以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 165,136.34 2 应收证券清算款 6,477,609.01 3 应收股利 - 4 应收利息 4,359.12 5 应收申购款 1,037,355.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,684,460.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 110,552,829.51 报告期期间基金总申购份额 57,581,429.98 减：报告期期间基金总赎回份额 73,428,152.17 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 10页 共 11页 报告期期末基金份额总额 94,706,107.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 基金份额 7,384,785.82 报告期期间买入/申购总份 额 - 报告期期间卖出/赎回总份 额 - 报告期期末管理人持有的本 基金份额 7,384,785.82 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例（%） 7.80 注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 1 20210701~20210805 32,620,000.12 - 32,620,000.12 - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 鹏华价值精选股票 2021年第 3季度报告 第 11页 共 11页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华价值精选股票型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华价值精选股票型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华价值精选股票型证券投资基金 2021 年第 3季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2021 年 10 月 26 日