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财富日日升人民币理财产品投资管理报告2019年暨四季度

发布日期:2020-01-21

尊敬的投资者:

十分感谢您选择邮储银行理财产品,财富日日升人民币理财产品(产品代码:0900099C93)2019年暨四季度产品投资管理情况如下:

一、产品基本情况

产品名称

中国邮政储蓄银行财富日日升人民币理财产品

产品代码

0900099C93

理财产品登记编码

C1040309000001

产品成立日

2009年9月1日

产品到期日

无到期日

报告期末产品份额

92479192987.10

报告期末杠杆水平

122%

产品托管人

中国邮政储蓄银行股份有限公司

投资账户户名

中国邮政储蓄银行股份有限公司理财户日日升

投资账户账号

 91100101000041103900193

二、产品净值表现

估值日期

产品总份额(份)

万份收益(元)

七日年化收益率

2019-12-31

92479192987.10

0.9344

3.5414%

2019-09-30

72100016766.81

0.9572

3.5574%

三、报告期内产品收益分配情况

产品根据每日理财产品收益情况,采用红利再投资(即红利转产品份额)方式,以每万份收益为基准,为客户每日计算当日收益,并将收益部分结转为产品份额,客户可通过赎回理财产品份额获得现金收益。

四、报告期末产品投资组合情况

资产类别

资产种类

占产品资产净值比例

货币市场工具类资产

现金及活期存款、拆放同业、买入返售、货币市场基金等。

13.04%

债券及债务融资工具类资产

国债、地方政府债、央票、政策性金融债、政府支持机构债券、商业性金融债、企业债、公司债、企业债务融资工具、资产支持证券、同业存单等。

98.87%

其他债权类资产

银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业借款等。

8.97%

股票类资产

一级和二级市场股票(含优先股)、股票型基金、混合型基金等。

0.00%

股权类资产

非上市公司股权等。

0.00%

五、报告期内产品投资运作情况

(一)固定收益类资产

1.债券投资市场风险及债券价格波动情况

经济形势方面。四季度以来,PPI、PMI出现好转态势,工业企业利率增速超预期回暖。同时,数据显示,工业产生品库存处于相对低位,未来存在进入补库存周期的预期。叠加通胀预期的存在,市场利率一直维持震荡态势,难以下行。但是,新的高频数据显示,边际生产放缓、行业扩张需求不足,整体经济中长期增长依然处于放缓过程,短期内难以反转。

政策方面。地产调控依然趋严、防风险政策继续、贸易摩擦反复、专项债发行增速、逆周期调节政策力度加大。中央一再强调,要切实解决中小微、民营企业融资难、融资贵问题,进一步降低实体经济的融资成本。央行在1月1日宣布实施一次全面降准,释放流动性、降低资金成本、对冲节日效应,流动性整体保持在合理充裕水平。LPR改革推出后,央行逐渐引导贷款端利率下降,进一步降低实体经济融资成本。目前来看,央行明确当期利率水平较为适度,为未来货币政策调整保留了足够的空间,未来一年存在进一步降息、量化宽松的可能。

市场利率方面,2019年市场利率处于震荡态势,年底利率债又回到年初水平,中高等级信用债走出一波牛市。下一阶段,货币政策了将维持适度宽松态势,不高大水漫灌,进准调节,降低实体经济融资利率。考虑到利率已经处于历史低位,预计未来市场利率可能会进一步下行,但是会呈现震荡缓慢下行态势,存在一定的反复。

2.债券投资信用风险

2019年四季度,信用债市场收益率维持低位,中高等级信用债信用利差进一步收窄,低等级信用债信用利差依然较高,信用分层现象依然存在。整体看,在央行、监管的呵护下,整体债券市场依然信用风险依然可控。本产品组合通过优选主体、提升资质等方式,为客户提供低信用风险的产品。

(二)流动性风险情况

本产品投资的固定收益资产主要为低风险、高流动性的债权类资产,采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略,控制久期与杠杆;通过全方位资产配置策略、多样化固收投资策略,积极主动投资,在控制风险、流动性、收益性的基础上,为客户获取稳定的投资回报。目前本产品投资的固定收益资产尚未出现流动性风险情况。

(三)前十项持仓资产明细

资产名称

持有规模(元)

占产品资产净值比例

同业拆借中心R007

9455773500.00

10.22%

19中信银行永续债

3500000000.00

3.78%

18建设银行二级02

3138696005.00

3.39%

19农业银行永续债01

3000000000.00

3.24%

IBDF20190116005085

3000000000.00

3.24%

16国开07

2248192894.67

2.43%

2017113001A

2000000000.00

2.16%

IBDF20190301005135C

2000000000.00

2.16%

16农发04

1588524734.80

1.72%

16进出03

1387124648.62

1.50%

六、托管机构报告

本托管人在本报告期间对财富日日升人民币理财产品(以下称本产品)进行托管,严格遵守托管协议及相关文件的规定,诚信地履行了以下托管人的职责:

1.安全托管本产品项下资产,将本产品资产与其他非本产品资产严格分开,维护本产品资产的独立性,与本托管人的其他业务和其他资产的托管业务实行了严格的分账管理。

2.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定,本托管人对本产品资金的投资和使用、费用开支等进行了监督。

3.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定,审核、执行产品管理人的划款指令,及时、准确地完成本产品的各项资金支付。

4.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定,本托管人与产品管理人定期核对本产品单位净值,及时、准确的完成本产品估值核对。

报告期内,本托管人根据法律、法规规定及双方书面协议约定,在托管职责范围内对产品管理人的相关业务进行了监督与核查,未发现产品管理人在本产品资金的投资、使用及费用开支等问题上存在损害委托人及受益人利益的行为。

【风险提示】

邮储银行将恪守勤勉尽责的原则,合理配置资产组合,为客户提供专业化的理财服务。客户应密切关注邮储银行与本产品有关的信息披露,以免造成不必要的损失。

中国邮政储蓄银行股份有限公司

2020年01月21日