客服与投诉热线: 95580 | 信用卡客服与投诉热线: 40088-95580

邮银财富•债券2018年第162期人民币理财产品投资管理报告

发布日期:2019-07-17

(2019年上半年暨二季度)

尊敬的投资者:

十分感谢您选择邮储银行理财产品,邮银财富·债券2018年第162期人民币理财产品(产品代码:1801ZQ0162)2019年上半年暨二季度产品投资管理情况如下:

一、产品基本情况

产品名称

中国邮政储蓄银行邮银财富·债券2018年第162期人民币理财产品

产品代码

1801ZQ0162

理财产品登记编码

C1040318000295

产品成立日

2018年4月12日

产品到期日

2028年4月12日

报告期末产品份额

2911140355.72

报告期末杠杆水平

100%

产品托管人

中国邮政储蓄银行股份有限公司

投资账户户名

中国邮政储蓄银行股份有限公司理财户债券2018年第162期

投资账户账号

91100101000041103909001

二、产品净值表现

估值日期

产品份额净值(元)

产品累计份额净值(元)

产品资产净值(元)

2019-06-28

1.0552

1.0552

3071872446.43

2019-03-29

1.0451

1.0451

2524608587.91

备注:浮动管理费计提日的净值为扣除当期浮动管理费后的净值。除浮动管理费计提日外,其他净值披露日披露的净值均未扣除当期浮动管理费。

三、报告期内产品收益分配情况

本报告期内本产品未向客户进行产品收益分配。

四、报告期末产品投资组合情况

资产类别

资产种类

占产品资产净值比例

货币市场工具类资产

现金及活期存款、拆放同业、买入返售、货币市场基金等。

0.19%

债券及债务融资工具类资产

国债、地方政府债、央票、政策性金融债、政府支持机构债券、商业性金融债、企业债、公司债、企业债务融资工具、资产支持证券、同业存单等。

97.55%

其他债权类资产

银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业借款、非标准化债权类资产等。

0.00%

股票类资产

一级和二级市场股票(含优先股)、股票型基金、混合型基金等。

0.00%

股权类资产

非上市公司股权等。

0.00%

五、报告期内产品投资运作情况

(一)固定收益类资产

1.债券投资市场风险及债券价格波动情况

2019年上半年,债券市场整体呈现震荡格局,利率走势窄幅震荡。2019年年初,利率走势继续延续2018年牛市行情,下行探底。一季度后,工业品指数、CPI等大幅反弹,社融、贷款数据同比大幅增长,出口数据超预期,叠加股市跷跷板效应,债券市场利率大幅上行,十年国债一度上行超过30bp。虽然市场有“利率并轨”导致利率下行的预期,但是依然属于扰动项,未产生大幅波动。4月以后,境外开启降息通道,美债收益率逐渐下行,债券市场重新进入了下行区间,由3.42%高位下行到3.20%位置。5月下旬,经过短期的调整后,市场恢复常态。整体看,在经济处于“L”型底部,处于经济转型期间,整体货币政策较为稳健,流动性合理充裕,债券市场利率依然处于历史低位,上难下亦难,呈现震荡格局。

2.债券投资信用风险

2019年债券市场规模继续扩大,制度机制继续完善,整体信用风险可控。2019年上半年,债券市场信用风险暴露逐渐正常化,城投企业信用状况分化,房地产行业融资依然收紧、部分区域金融生态依然恶化,大量融资主体到期压力较大。虽然部分发行主体压力较大,但是随着政策发力、资金成本降低、政府纾困等,整体债券市场依然处于健康状态,不良资产比例较小,违约风险依然可控。本产品组合通过优选主体、提升资质等方式,为客户提供低信用风险的产品。

(二)流动性风险情况

本产品投资的固定收益资产主要为信用评级较高、流动性较好的固定收益类资产。目前本产品投资的固定收益资产尚未出现流动性风险情况。

(三)前十项持仓资产明细

资产名称

持有规模(元)

占产品资产净值比例

18化学Y1

252078084.26

8.21%

18吉林银行CD116

214766299.32

6.99%

18云城01

202314684.17

6.59%

17银河11

150169823.29

4.89%

18湘投MTN001

112761886.32

3.67%

18申证C5

110000000.00

3.58%

15晋焦煤MTN002

102068446.92

3.32%

16江东控股MTN001

101180306.45

3.29%

17桂投资MTN001

100449449.00

3.27%

14成交投MTN001

100233696.69

3.26%

六、托管机构报告

本托管人在本报告期间对邮银财富·债券2018年第162期人民币理财产品(以下称本产品)进行托管,严格遵守托管协议及相关文件的规定,诚信地履行了以下托管人的职责:

1.安全托管本产品项下资产,将本产品资产与其他非本产品资产严格分开,维护本产品资产的独立性,与本托管人的其他业务和其他资产的托管业务实行了严格的分账管理。

2.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定,本托管人对本产品资金的投资和使用、费用开支等进行了监督。

3.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定,审核、执行产品管理人的划款指令,及时、准确地完成本产品的各项资金支付。

4.根据双方书面协议及本产品说明书等有关约定,本托管人与产品管理人定期核对本产品单位净值,及时、准确的完成本产品估值核对。

报告期内,本托管人根据法律、法规规定及双方书面协议约定,在托管职责范围内对产品管理人的相关业务进行了监督与核查,未发现产品管理人在本产品资金的投资、使用及费用开支等问题上存在损害委托人及受益人利益的行为。

【风险提示】

邮储银行将恪守勤勉尽责的原则,合理配置资产组合,为客户提供专业化的理财服务。客户应密切关注邮储银行与本产品有关的信息披露,以免造成不必要的损失。

中国邮政储蓄银行股份有限公司

2019年7月17日