客服热线: 95580 | 信用卡客服:400-88-95580

面对“四化”挑战中国银行业进入“阵痛”期

发布日期:2015-04-29

——论中国邮政储蓄银行发展转型之道

中央财经大学 郭田勇

■ 利率市场化、金融科技化、资本瓶颈化、融资多元化。

■ 力拓中间业务收入,提高盈利水平。

■ 丰富渠道建设,提供最佳客户体验。

■ 加大信息科技投入,积极应用大数据。

2003年以来,我国银行业改革开放整体向纵深推进,体制机制改革取得历史性突破。首先,形成了良好的公司治理结构,完善了“三会一层”组织架构,初步建立起相互制衡的决策机制;其次,逐步建立健全成本和风险横贯型约束体系,风险管控全覆盖已经有了制度保障,截至2014年8月底,我国商业银行整体资本充足率达12.4%,不良资产资产率1.08%,拨备覆盖率263%,这表明中国银行业资产质量总体稳定,风险可控;第三,我国银行业整体实力显著增强,经营效率大幅提升,截至2013年底,银行业金融机构资产总量达到151万亿元,是2003年底的5.4倍,商业银行全年累计实现净利润1.42万亿元,同比增长 14.5%。然而当前随着我国经济步入中高速增长新常态以及金融深化改革的加快推进,中国银行业正面临利率市场化、金融科技化、资本瓶颈化、融资多元化的新困难、新挑战。

中国银行业面临“四化”挑战

利率市场化导致银行存贷差收窄,这主要源于付息成本上升与资产端收益率之间同步传导性差的问题。在利率市场化背景下,存款脱媒加速,存款竞争激烈,存款利率逐步向市场利率靠拢,银行能够以较低成本获取大量稳定资金的优势被削弱,同业、理财融资占比上升以及市场化融资利率上行推动负债成本具有刚性上升趋势。而相较之下,受到流动性、资本、不良率约束以及社会资金需求、信贷资产期限等影响,生息资产收益率上行往往慢于负债端上升幅度,进而导致净利差和净息差收窄,银行盈利由此受损。

金融科技化即以互联网金融为代表的金融新模式对传统银行思维构成冲击。互联网金融的核心竞争力在于借助移动化、社交网络等虚拟平台,通过对大数据进行挖掘、分析等来有效缓解信息不对称,进而提高资源配置效率并促进经济增长,具有降低交易成本、扩大服务半径、运用数据分析加强风险管理的优势。互联网环境下,新的金融模式将对传统银行业在支付渠道、资产构成、负债来源等方面产生剧烈冲击。

资本瓶颈化约束我国商业银行重蹈“以量补价”的粗放式发展路径。自2007年以来,中国银监会借鉴国际资本监管改革成果,调整和完善国内银行资本监管制度(包括数量标准、质量标准、时间表、监管手段等),相继出台了一系列强化银行资本约束、提升资本监管有效性的政策法规,使资本约束对中国银行业业务经营发展的制约影响越来越突出。在银行风险加权资产回报率指标(RORWA)不变的前提下,银行资本充足率的提升将导致资本回报率下降,而相对较低的ROE水平致使年度利润不足以充分补充内生资本,进而限制了银行业务规模扩张,并进一步加剧低收益水平的不利局面,这是资本约束掣肘银行发展的典型体现。

融资多元化使得商业银行正面临负债端储蓄结构分化和资产端新型投资工具出现双向脱媒挑战,在国民储蓄转化为投资过程中,更多地采用直接融资方式,传统的银行媒介作用被弱化。2013年人民币贷款占社会融资规模的51.4%,为年度历史最低水平,比2012年低0.6个百分点,这说明尽管人民币贷款依然是实体经济的主要融资工具,但金融体系提供的其他融资方式也已经发挥着越来越大的作用。在金融脱媒的趋势下,银行负债的稳定性下降,负债结构呈现出短期化趋势,商业银行主要依靠短期资金来源支持长期贷款发展的矛盾凸显,资产和负债期限错配导致的流动性风险日趋严峻。

“四化”困境导致传统银行业进入“阵痛”期,从量、价、险三个方面对银行经营管理构成挑战。量,即从规模和结构方面对银行提出业务转型要求,银行业出现优劣分化;价,即面对短期资金价格波动频率与幅度均大大增加的市场环境,银行产品定价能力受到挑战;险,即在银行风险偏好上升的情况下,银行面临更大的业务风险及资本管理风险,要求商业银行具有较高的利率风险、流动性风险、信用风险管理水平。中国邮政储蓄银行作为一家以零售金融、普惠金融为主体,以公司金融和金融市场业务为“两翼”的“一体两翼”式全功能商业银行,面对利率市场化、金融科技化、资本瓶颈化、融资多元化的挑战,只有不断提高自身内功修炼、加强同业互鉴互学,才能实现持续健康发展。

多措并举 加快邮储银行转型发展

提高产品自主定价能力。利率市场化使商业银行从非价格竞争过度到价格竞争,在资金价格波动幅度和频率大大提高的背景下,在对内定价中,通过完善的内部资金转移定价(FTP)机制,精确计量和分摊流动性成本。在对外定价中,存款利率的确定,通过深入分析资金的供需状况、资金成本和客户情况,包括货币市场流动性和债券收益率的变化,根据期限结构确定合理的价格;贷款利率的确定,通过参考存款利率、宏观经济运行、行业发展以及客户自身风险,按照收益覆盖成本和风险的原则,综合考虑运营成本、资金成本、风险程度、综合贡献、客户关系等因素来确定价格,进而使产品定价体现差异性与精准性。

加快业务结构调整,提升盈利水平。业务结构调整主要基于差异化经营策略及合适的市场定位,在此基础上通过合理发展中间业务提高非息收入比例、优化资产配置能力来提高资产回报率。富国银行以社区客户为目标群体,清晰定位、精耕细作;同时面对息差收窄的压力,富国银行不断拓宽中间业务渠道,中间业务收入中的非利息收入由1970年的0.3亿美元提高到1990年的7.65亿美元,年复合增长率高达16%,占比由6.15%提升至28.43%。德国邮政银行始终坚持以客户为中心的服务理念,致力于成为全民的“大众银行”;其主要业务仍然以零售银行业务为主,其次是借助其遍布全国的先进的IT系统,承揽其他银行的支付办理业务。

加强风险管理需要常抓不懈。利率市场化提出了更高的利率风险和流动性风险管理要求,经验性原则包括:加强缺口管理,建立科学的利率风险识别模型与管理工具,对利率的期限结构、风险结构做出合理安排以应对利率风险;通过主动的资产负债管理以及灵活的金融市场操作应对流动性风险;增强客户风险识别能力,形成定价覆盖风险的利率管理意识以应对信用风险。富国银行独特的小微企业业务风险管理模式为人称道,核心在于其较早认识到“大数据”的重要性,能够充分利用历史积累的企业信息和业主信息数据库,将企业的行业信息、财务信息,企业主的月收入、债务余额、财产、就业情况、住宅所有权,以往坏账和欠账等,及客户的信用卡消费、信贷消费等各因素引入信用评级模型,由计算机统计模型进行自动评分,通过分值综合评定客户信用等级,进而有效控制小微业务风险,同时成本较低。德国邮政银行利用经济资本分配来约束资产的风险收益,在整体风险防控方面,通过ICAAP(内部资本充足率评估程序)来定期识别、衡量、监控资产配置所带来的风险;对每一类风险则进行量化分析,对不同类别的风险(市场风险、流动性风险、信用风险以及运营风险)进行容忍限度评估、风险集中度分析以及压力测试。

丰富渠道建设,提供最佳客户体验。电子银行业务有着巨大的发展潜力和广阔的发展空间,是争取中高端客户、提高运营效率、增加盈利方式的有效渠道。在加快物理网点由“营业型”向“营销型”转变,提高网点单点效能的同时,需要更加注重电子银行渠道的建设,包括ATM、POS、电话银行、网上银行、手机银行等。富国银行不仅是全美分支机构最多的银行,而且还拥有全美第一的网络银行处理系统,截至2011年末,电子银行和手机银行客户数分别超过2240 万和730万,客户50% 以上的业务是通过电子渠道完成的。除了广泛密集的营业网点,德国邮政银行的客户还可以通过信函、电话、互联网和德国电信的T-Online办理业务。这种多渠道的业务发展战略增强了客户粘性,更大大提高了德国邮政银行对客户资源的利用能力,实现了效益的最大化。

完善信息系统规划与建设。坚定提升IT系统建设,以此支撑精确的数据分析,进而实现利率及流动性风险的管控、现金流分析模型的应用;推进差异化的利率定价机制、各类成本细项的计量以及客户综合贡献度的衡量;有效管理客户关系,为客户提供精准的金融服务,提高金融产品交叉销售率,进而增加客户忠诚度。截至2011年末,富国银行单位客户销售金融产品数连续12年实现提升。1998年,西部家庭客户平均使用金融产品数仅为3.2个,至2011年末,使用产品数提高至6.29个。德国邮政银行以创新和技术为突破口,与信息技术前沿公司(SAP)建立合作伙伴关系,投入2.5亿欧元建立了遍布全国的IT系统,极大降低了业务成本,提升了业务办理效率。

(摘自:邮银理财)