尊敬的投资者:
十分感谢您选择中邮理财有限责任公司理财产品,中邮理财邮银财富·鸿业远图封闭式2020年第5期人民币理财产品(产品代码:2001XA0005)2021年上半年暨二季度产品投资管理情况如下:
一、产品基本情况
产品名称 | 中邮理财邮银财富·鸿业远图封闭式2020年第5期人民币理财产品 |
产品代码 | 2001XA0005 |
理财产品登记编码 | Z7001920A000006 |
产品成立日 | 2020/10/26 |
产品到期日 | 2027/10/25 |
报告期末产品份额 | 13,400,000.00份 |
报告期末杠杆水平 | 100% |
产品托管人 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 |
投资账户户名 | 中邮理财有限责任公司理财户鸿业远图封闭式20年第5期 |
投资账户账号 | 91100101000041103913421 |
附属报告为本产品投资管理报告的重要组成部分,请投资者同步关注。
二、产品净值表现
估值日期 | 产品份额净值(元) | 产品累计份额净值(元) | 产品资产净值(元) |
2021-06-30 | 1.0154 | 1.0154 | 13,606,250.10 |
备注:浮动管理费计提日的净值为扣除当期浮动管理费后的净值。除浮动管理费计提日外,其他净值披露日披露的净值均未扣除当期浮动管理费。
三、报告期内产品收益分配情况
本报告期内向客户进行产品收益分配情况如下:
权益登记日 | 除息日 | 现金红利发放日 | 红利再投确认日 | 分红总金额(元) |
本报告期内本产品未向客户进行产品收益分配。
四、报告期末产品投资组合情况
资产类别 | 资产种类 | 占产品资产净值比例(%) |
现金及银行存款 | 现金及活期存款,本行存款,他行存款,本行发行的大额存单,他行发行的大额存单 | 2.05 |
资产管理产品 | 信托产品,券商资产管理计划,基金资产管理计划,期货资产管理计划,保险资产管理计划,其他资产管理计划 | 98.38 |
备注:资产规模的计算不含资产应计利息。
五、报告期内产品投资运作情况
(一)股权类资产(国投创合国家新兴产业创业投资引导基金) 1.市场情况分析 (1)宏观经济 伴随着各国政府管控疫情政策和疫苗接种面的扩大,世界经济正在由局部性复苏走向整体性复苏。我国国民经济稳中向好、开局良好,生产需求扩大,服务业与消费基本恢复正常,固定资产投资、高技术产业和社会领域投资增长较块。市场活力提升,就业物价稳定,我国经济已经基本恢复至正常水平。但全球疫情仍在蔓延,国际环境错综复杂,具有较强的不确定和不稳定性。 (2)私募投资行业情况 基金募集方面,国内私募投资行业处于疫情稳定后修复震荡时期,但整体募资端形势相对于2020年有所好转。根据中国证券投资基金业协会数据披露,截至2021年6月末,我国私募基金管理总规模达17.89万亿元,私募管理人为2.45万家,管理私募基金10.88万只,一季度突破10万只。其中私募基金规模创下历史新高。 投资领域方面,私募投资市场投资依旧集中于IT、医疗、互联网、消费、高端制造及AI领域。此外,在今年全国两会上,碳达峰、碳中和被首次写入政府工作报告,“碳中和”项目(汽车及能源行业部分赛道)投资较为火热。 2.投资策略及运作情况 (1)运行情况 资金到位情况方面,截至2020年年末,本基金出资实缴到位97.30亿元。 财务情况方面,截至2021年一季度末,引导基金资产总计128.8亿元,所有者权益合计128.8亿元。2021年一季度,引导基金营业收入1.9亿元,净利润1.7亿元。 (2)投资情况 截至2021年一季度末,引导基金投资组合内共计99个项目,共计承诺出资81.94亿元,实际出资74.04亿元。其中,投资组合内含子基金76只,引导基金承诺出资67.56亿元,实际出资59.91亿元;投资组合内含直投项目23个,引导基金承诺投资14.38亿元,实际投资14.13亿元。 投资项目上市进展方面,截至2021年一季度末,子基金投资项目中已上市项目40个(分属于29只子基金),其中包括2021年一季度新上市项目6个。上述40个上市项目分别分布在科创板(19个)、创业板(5个)、沪市主板(2个)、深市主板(1个)、香港联交所(9个)、美国纽交所(1个)和美国纳斯达克交易所(4个)。引导基金已投资的23个直投项目中,除睿创微纳(科创板,代码688002)、荣昌生物(香港联交所,代码9995.HK)、心通医疗(香港联交所,代码2160.HK)已上市外,另有3家企业处于上市进程中。 3.主要投资风险 本基金投资项目通过市场化方式退出,退出方式包括但不限于第三方受让投资股权或上市后二级市场退出等,存在退出时点和收益的不确定性。 (二)权益类资产 1.2021年上半年回顾 A股: 二季度经过通胀焦虑和流动性预期下修后进入平静期,过去约一个季度时间里,金融环境呈现“偏松货币、偏紧信用”特征,市场流动性宽裕,各板块轮动上涨。风格来看,小盘成长表现优于大盘价值,科技成长股、周期股和消费股收益优于金融股。 公募基金的发行节奏仍未回暖,两融余额占A股流通市值的比重基本保持稳定。受MSCI指数成分股及权重调整的影响,配置型外资和交易型外资集中在5月中下旬流入A股,创下历史新高,北向资金大幅流入仍是5月大盘行情突破的最重要推动力。创业板和科创板景气度较高,自2019年一季度以来,创业板与主板之间的ROE差距持续缩小,创业板ROE/TTM升至近两年新高,科创板与主板之间的ROE差值相对稳定。 A股整体估值处于历史中等偏高水平,截至6月11日,万得全A指数PE/TTM位于2010年以来74%历史分位,A股风险溢价(ERP)处于2010年以来25%历史分位。宽基指数方面,沪深300、创业板指PE估值处于历史中等偏高位置,中证500指数PE估值处于历史低位。 此前机构抱团的“热门股”的估值溢价已有收敛,“非热门股”的估值已回落至均值以下,为三季度挖掘PEG低+业绩优的结构性机会提供了条件。 港股: 上半年价值跑赢成长,恒生指数上涨6%,跑赢MSCI中国指数5个百分点,恒生科技下跌4%,跑输MSCI中国5个百分点,海外持续流入522亿美元,超过2020年全年总流入299亿美元,其中Q2南下资金呈回流态势。目前港股整体估值水平合理,A/H溢价小幅扩张,非银、食品饮料、医疗设备及服务等方面溢价仍然较高。 2.2021年下半年展望 A股: 二季度呈现广义流动性收敛和狭义流动性宽松的特征,三季度PPI将高位逐步回落、CPI暂无太大压力,市场关注点可能逐步从通胀交易切换到增长的持续性,有关政策边际趋松的预期可能会主导市场;全球流动性层面来看,三季度流动性发生实质性收缩的概率极小,易松难紧成为常态;海外资金加配中国资产的中长期趋势不变。 后续A股走势需盯利率变化。未来一个季度,金融环境或转为“中性货币、中性信用”,金融市场流动性边际收敛。另一方面,生产资料价格在当前供求关系紧平衡下仍将维持高位,指数估值抬升空间有限。价值与成长会相对平衡,难以拔估值时,市场更看业绩增长。“优质中盘”风格的持续性机会仍可期。由于成长股前期已经涨幅较多,所以下季度市场震荡上行概率较大,其中成长板块的中小市值高增速标的或有更大的上涨弹性和持续性。 港股: 全球市场股市处于“增长”阶段,“成长/价值”风格切换告一阶段。联储缩表及加息预期不变,加税对美股业绩拖累有限,美股估值压力不大。新兴市场预计业绩高增长,估值温和下降,震荡向上格局不变。港股市场资金流入规模环比一季度放缓,但已超2020年,国内温和通胀环境下,历史显示港股表现可期,且目前银行、能源、电信、大宗、保险等行业估值大幅低于历史均值,而必选消费、餐饮、传媒等估值回落到历史均值,故未来6-12个月相对乐观。同时,需关注美国通胀超预期、中国流动性明显收紧、中美贸易战升级、全球疫情再次爆发等潜在风险。 3.投资风险 无风险利率波动风险:无风险利率波动的波动会影响金融市场标的价格的波动,比如无风险利率上行时,会导致证券价格随之下行。 经济周期风险:投资资产受宏观经济运行的影响,而经济运行具有周期性的特征,本投资品种在经济运行周期的某些阶段可能面临市场价格下跌,产品财产受损失的风险。比如经济周期下行,企业经营情况走弱的情况下,会导致投资者风险偏好降低,不利于权益资产。 上市公司经营风险:上市公司的经营好坏受多种因素影响,如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等,这些都会导致企业的盈利发生变化。如果本产品所投资证券的发行公司经营不善,其证券价格可能下跌。
六、流动性风险情况
目前本产品投资的资产尚未出现流动性风险情况。
七、前十项持仓资产明细
资产名称 | 持有规模(元) | 占产品资产净值比例(%) |
中信证券星辰28号集合资产管理计划 | 13,386,291.60 | 98.38 |
备注:1、对于投资比例超过相关监管政策规定的资产,产品管理人将在规定时间内调整至符合要求。
2、资产规模的计算不含资产应计利息。
3、资产管理产品的资产持有规模为该资产穿透前的资产持有规模。
八、非标准化债权类资产持仓明细
项目名称 | 融资客户 | 剩余融资期限(天) | 到期收益分配 | 交易结构 | 风险状况 |
备注:到期收益分配利率为扣除通道费前的利率。
无。
九、托管机构报告
根据中国邮政储蓄银行股份有限公司北京分行与我司签署的《中邮理财净值型理财产品托管操作协议》(编号:【2020-01号】),北京分行对中邮理财邮银财富·鸿业远图封闭式2020年第5期人民币理财产品项下的理财资产进行了托管。
2021年01月01日至2021年06月30日,北京分行在对本理财产品项下的理财资产托管过程中,严格遵守《中华人民共和国商业银行法》等国家法律法规及其他相关规定,诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人职责,不存在任何违反法律法规、理财产品相关文件及托管合同及损害理财投资者利益的行为。
【风险提示】
中邮理财有限责任公司将恪守勤勉尽责的原则,合理配置资产组合,为客户提供专业化的理财服务。客户应密切关注邮储银行与本产品有关的信息披露,以免造成不必要的损失。
中邮理财有限责任公司
2021年07月21日
Copyright(C)2024 psbc.com All Rights Reserved 本网站支持IPv6 中国邮政储蓄银行 版权所有 京ICP备07021605号
客户投诉渠道
营业网点:联系我行营业网点工作人员。
客服与投诉热线:致电客服与投诉热线95580或40088-95580。
官方网站:访问官方网站(https://www.psbc.com)点击右上角“在线客服”。
网上银行:访问官方网站(https://www.psbc.com)登录个人网上银行,点击右上角“在线客服”。
手机银行:打开手机银行APP(邮储银行),点击右上角小耳机,联系在线客服。
微信银行:关注“中国邮政储蓄银行”微信公众号,对话框输入“投诉”,根据提示联系在线客服。
总行通讯地址: 北京市西城区金融大街3号(邮编:100808)。
手机银行APP下载
企业银行APP下载
邮储银行微信公众号
信用卡应用下载
信用卡微信公众号
根据证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》规定,证券期货经营机构资产管理计划的合格投资者应为具备相应风险识别能力和承担能力,且符合家庭金融资产不低于500万元、金融净资产不低于300万元或最近三年本人年均收入不低于40万元的个人。您是否确认本人符合合格投资者的认定?