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邮银财富•债券2018年第227期人民币理财产品投资管理报告(2019年三季度)

发布日期:2019-10-25

尊敬的投资者:

十分感谢您选择邮储银行理财产品,邮银财富·债券2018年第227期人民币理财产品(产品代码:1801ZQ0227)2019年三季度产品投资管理情况如下:

一、产品基本情况

产品名称

中国邮政储蓄银行邮银财富·债券2018年第227期人民币理财产品

产品代码

1801ZQ0227

理财产品登记编码

C1040318000432

产品成立日

2018年5月11日

产品到期日

2020年11月8日

报告期末产品份额

1142566486.26

报告期末杠杆水平

101%

产品托管人

中国邮政储蓄银行股份有限公司

投资账户户名

中国邮政储蓄银行股份有限公司理财户债券18年227期

投资账户账号

91100101000041103909073

二、产品净值表现

估值日期

产品份额净值(元)

产品累计份额净值(元)

产品资产净值(元)

2019-09-30

1.0628

1.0628

1214319965.13

2019-06-28

1.0521

1.0521

1202101623.74

2019-03-29

1.0419

1.0419

956414301.56

备注:浮动管理费计提日的净值为扣除当期浮动管理费后的净值。除浮动管理费计提日外,其他净值披露日披露的净值均未扣除当期浮动管理费。

三、报告期内产品收益分配情况

本报告期内本产品未向客户进行产品收益分配。

四、报告期末产品投资组合情况

资产类别

资产种类

占产品资产净值比例

货币市场工具类资产

现金及活期存款、拆放同业、买入返售、货币市场基金等。

0.15%

债券及债务融资工具类资产

国债、地方政府债、央票、政策性金融债、政府支持机构债券、商业性金融债、企业债、公司债、企业债务融资工具、资产支持证券、同业存单等。

97.57%

其他债权类资产

银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业借款、非标准化债权类资产等。

0%

股票类资产

一级和二级市场股票(含优先股)、股票型基金、混合型基金等。

0%

股权类资产

非上市公司股权等。

0%

五、报告期内产品投资运作情况

(一)固定收益类资产

1.债券投资市场风险及债券价格波动情况

2019年三季度,债券市场整体呈现震荡格局,利率走势先下后上,收益率曲线走陡。其中,1年期国债与10年期国债收益率下行7-9bp,10年国债收益率在2019年8月13日创出3.00%的历史地位开始反弹。三季度初,经济与金融数据再次走弱,“利率并轨”的利率下行预期,降息言论的信息传闻,人民币汇率破七,利率走势继续延续牛市行情,利率下行探底,并于8月中旬达到3.00%。三季度后期,降息预期减弱,降准利好落地,通胀预期升温,经济企稳预期加强,中美贸易摩擦缓和,专项债额度预期提前释放,债券市场利率探底回升,逐渐上行。整体看,利率走势与经济基本面长期走势保持一致,经济尚未企稳叠加监管、外部环境等因素,市场利率在历史低位依然处于震荡格局,上有顶下有底。在经济处增速换挡、产业升级期间,整体货币政策依然维持稳健,流动性合理充裕,为经济发展创造良好的金融环境。

2.债券投资信用风险

2019年三季度,信用债市场收益率全面下行,中高等级信用债信用利差继续收窄,中低等级城投债及过剩产能行业信用债下行幅度较大。整体看,在央行、监管的呵护下,整体债券市场依然信用风险依然可控。本产品组合通过优选主体、提升资质等方式,为客户提供低信用风险的产品。

(二)流动性风险情况

本产品投资的债券类资产主要为信用评级较高、流动性较好的债券类资产。目前本产品投资的债券类资产尚未出现流动性风险情况。

(三)前十项持仓资产明细

资产名称

持有规模(元)

占产品资产净值比例

18贵州银行CD039

129534730.00

10.67%

14中建材MTN001

100046779.94

8.24%

18财达C2

100000000.00

8.24%

18南电PPN001

90000000.00

7.41%

18中兵投资MTN001

82881987.38

6.83%

16苏沙钢MTN004

77996452.12

6.42%

19安信C3

77191200.00

6.36%

19国联C1

60000000.00

4.94%

15南通国投MTN001

53654966.77

4.42%

17国联01

50293944.73

4.14%

备注:对于投资比例超过相关监管政策规定的资产,我行将在规定时间内调整至符合要求。

【风险提示】

邮储银行将恪守勤勉尽责的原则,合理配置资产组合,为客户提供专业化的理财服务。客户应密切关注邮储银行与本产品有关的信息披露,以免造成不必要的损失。

中国邮政储蓄银行股份有限公司

2019年10月25日