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邮银财富•畅享股债配置型人民币理财产品1号 投资管理报告

发布日期:2017-09-07

尊敬的投资者:

中国邮政储蓄银行邮银财富·畅享股债配置型人民币理财产品1号(产品代码:1500060Q01)于2015年5月16日成立,本报告期自2017年7月16日至8月15日。我们就报告期内的市场情况和产品投资的基础资产运作情况向您汇报如下:

一、报告期产品业绩

报告期最新产品单位净值为1.0083元。

 

产品名称

估值日期

产品单位净值(元)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

畅享股债配置型理财产品1号

 

2017-8-15

1.0083

2017-7-15

1.0022

2017-6-15

0.9983

2017-5-15

1.0215

2017-4-17

1.0238

2017-3-15

1.0197

2017-2-15

1.0151

2017-1-16

1.0117

2016-12-15

1.0286

2016-11-15

1.0256

2016-10-17

1.0159

2016-9-19

1.0167

2016-8-15

1.0128

2016-7-15

1.0092

2016-6-15

1.0005

2016-5-15

0.9952

2016-4-15

0.9953

2016-3-15

0.9873

2016-2-15

0.9834

2016-1-15

0.9660

2015-12-15

0.9763

2015-11-16

0.9692

2015-10-15

0.9601

2015-9-15

0.9491

2015-8-17

0.9914

二、报告期末投资组合情况

 

1.投资资产比例情况表

时间

债券类资产

投资比例

二级市场股票投资比例

2017年7月16日-2017年8月15日

86.76%

13.24%

2017年6月16日-2017年7月15日

88.65%

11.35%

2017年5月16日-2017年6月15日

91.11%

8.89%

2017年4月16日-2017年5月15日

91.45%

8.55%

2017年3月16日-2017年4月15日

94.02%

5.98%

2017年2月16日-2017年3月15日

94.05%

5.95%

2017年1月16日-2017年2月15日

94.14%

5.86%

2016年12月16日-2017年1月15日

94.12%

5.88%

2016年11月16日-2016年12月15日

94.90%

5.10%

2016年10月16日-2016年11月15日

94.76%

5.24%

2016年9月16日-2016年10月15日

95.33%

4.67%

2016年8月16日-2016年9月15日

95.62%

4.38%

2016年7月16日-2016年8月15日

95.62%

4.38%

2016年6月16日-2016年7月15日

91.81%

8.19%

2016年5月16日-2016年6月15日

92.06%

7.94%

2016年4月16日-2016年5月15日

91.28%

8.72%

2016年3月16日-2016年4月15日

91.15%

8.85%

2016年2月16日-2016年3月15日

90.91%

9.09%

2016年1月16日-2016年2月15日

90.89%

9.11%

2015年12月16日-2016年1月15日

91.72%

8.28%

2015年11月16日-2015年12月15日

85.49%

14.51%

2015年10月16日-2015年11月15日

85.41%

14.59%

2015年9月16日-2015年10月15日

85.81%

14.19%

2015年8月16日-2015年9月15日

84.63%

15.37%

2015年5月16日-2015年8月15日

72.55%

27.45%

2.报告期各指数涨跌幅情况一览表

涨跌幅

报告期

今年以来

沪深300指数

1.16%

10.86%

中债全债指数

-0.06%

-0.29%

三、管理人市场回顾与投资小结

1.宏观经济概述

(1)总体经济方面,2017年7月份,规模以上工业增加值同比实际增长6.4%(以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率),比6月份回落1.2个百分点。从环比看,7月份,规模以上工业增加值比上月增长0.41%。1-7月,规模以上工业增加值同比增长6.8%。2017年1-7月,全国固定资产投资(不含农户)33.74万亿元,同比增长8.3%,增速比1-6月份回落0.3个百分点;从环比速度看,7月份比6月份增长0.61%。2017年1-7月,民间固定资产投资20.46万亿元,同比名义增长6.9%,增速比1-6月份回落0.3个百分点;民间固定资产投资占全国固定资产投资(不含农户)的比重为60.7%,比1-6月份持平。2017年1-7月,全国房地产开发投资5.98万亿元,同比名义增长7.9%,增速比1-6月份回落0.6个百分点。其中,住宅投资4.07万亿,增长10.0%,增速回落0.2个百分点,住宅投资占房地产开发投资的比重为68.1%。7月份全国居民消费价格指数(CPI)环比上涨0.1%,同比上涨1.4%;全国工业生产者出厂价格指数(PPI)环比上涨0.2%,同比上涨5.5%。中国制造业采购经理指数(PMI)为51.4%,比上月下跌0.3个百分点,制造业总体走势平稳。

(2)进出口贸易方面,以美元计,7月进出口总值为3405.55亿元,同比上升8.8%,环比下降2.8%;其中出口同比上升7.2%,进口同比上升11.0%。

(3)货币供应方面,2017年7月末,广义货币(M2)余额162.9万亿元,同比增长9.2%,增速分别比上月末和去年同期低0.2个和1个百分点;人民币存款余额160.48万亿元,同比增长9.4%,增速比上月末高0.2个百分点,比上年同期低0.1个百分点。

2.资本市场回顾

(1)股票市场回顾

报告期间股市整体震荡,小幅收涨。具体而言,上证综指上升2.35%,沪深300指数上升1.16%,深证成指上升5.01%,中小板指上升6.07%,创业板指上升8.58%。

 

数据源:Wind信息;资料统计区间:2017年7月16日-2017年8月15日

(2)债券市场回顾

报告期内,债券价格先震荡下行,8月上旬出现小幅回升。中债全债指数下降0.06%,中债国债指数下降0.38%,中债金融债指数下降0.15%,中债企业债指数下降0.60%。

 

 

数据源:Wind信息;资料统计区间:2017年7月16日-2017年8月15日

 四、投资小结及后市展望

股票投资方面,报告期内,我们一直保持谨慎操作,控制仓位,坚决回避估值不合理的个股,仓位偏重估值相对合理、防守型较强的大盘股。

  债券投资方面,报告期内,整体保持目前组合的久期,积极关注市场机会,做好持仓品种的信用资质跟踪。

短期内我们将继续保持谨慎操作,根据市场情况,继续以中高资质信用债为底仓,严控信用风险,努力保持组合净值稳步增长。

 感谢您对本产品的关注与信任,以及对邮储银行的大力支持!