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黃金投資與股票投資有哪些區別?

发布日期:2019-04-10

投資黃金與投資股票既有相似處,也有不同處,它們的主要區別如下。

1)黃金投資的本質是對黃金的商品價值和金融價值進行雙重評估,對未來價格走勢提前預測;股票投資的本質是取得某上市公司相應股份的所有權,對該權利的價格走勢提前預測買入黃金投資產品對應的是相應數量與規格的黃金實物,或者與黃金價格相對應的資產價值;買入股票對應的是相應份額的某上市公司的所有權,這份權利可以參與公司分紅,也可以轉讓。

2)黃金投資分析重宏觀基本面;股票投資既重宏觀面,也重具體的公司面黃金宏觀面分析考察美元價格、宏觀經濟走勢、黃金供需關係、地緣政治因素等;股票分析既要考察宏觀經濟形勢、市場資金流動性、股市調控政策等,也要考察公司的經營狀況、盈利能力、潛在的股權變動資訊等;

3)交易機制不同

投資黃金面臨多個品種選擇,交易機制各不相同,需要進行多方面的考察與熟悉。建議根據自身的風險偏好和資金規模,選擇適合自己的交易品種;股票的交易機制則相對穩定。

具體說來,如果選擇黃金期貨投資,則必須熟悉期貨保證金交易機制的特點、熟悉做空機制與T+0制度、瞭解交割制度對期貨價格的影響等,總之,一個合格的黃金期貨投資者,首先是一個合格的商品期貨投資者。

而股票投資不是保證金交易機制,只能“先買後賣”,不能做空(先賣後買),且實行T+1交易(主要指A),這相對黃金期貨投資,風險更小,但資金效率相對較低。

4)黃金的流動性和國際性比股票強

由於黃金的本質是一種特殊的商品,具備易儲藏、易攜帶等優點,其價值不會因為地點的改變而發生變化,因此交易空間可以拓展得更遠,甚至不受國界的限制;而股票具有區域金融產品的屬性,相同的股票在不同的國家不能自由交換,因此交易空間相對受限,儘管目前存在QFIIQDII等制度,但仍然受到額度、匯率等因素的影響,世界性特徵相比黃金更差。

5)黃金的保值功能比股票強

黃金特殊的商品屬性和金融屬性,決定了它是一個良好的保值工具;而股票的本質是一種所有權憑證,這份憑證的價值受到政治、經濟等諸多因素的影響,對股票交易對應的政治經濟體系依賴性很強,其保值功能遠遠弱于黃金。

《黃金投資一點通》李文勇